🔹 One-Liner Revision Notes (Hindi)
🔸 Crossing of Cheques – Meaning
Cheque Crossing का अर्थ है चेक पर दो समानांतर रेखाएँ खींचना।
Crossing से बैंक को निर्देश मिलता है कि counter पर नकद भुगतान न करे।
Crossed cheque का भुगतान केवल बैंक खाते में credit किया जाता है।
Crossing चेक की security बढ़ाता है।
Crossing से भुगतान payee या उसके order को सुरक्षित होता है।
🔸 Who can cross a Cheque
Drawer चेक को cross कर सकता है।
Holder भी चेक को cross कर सकता है।
Uncrossed cheque को holder general या special crossing कर सकता है।
🔸 Types of Crossing
Crossing के मुख्य प्रकार चार हैं।
General Crossing – केवल दो समानांतर रेखाएँ।
Special Crossing – किसी विशेष बैंक का नाम लिखा होता है।
Not Negotiable Crossing – बेहतर title transfer नहीं होता।
Restrictive / Account Payee Crossing – केवल payee के खाते में credit।
Crossing को केवल Drawer ही cancel कर सकता है।
🔸 Account Payee Crossing
Account Payee शब्द रेखाओं के बीच लिखा जाता है।
Account Payee Crossing का उल्लेख NI Act में नहीं है।
इसमें भुगतान केवल payee के account में होता है।
यह crossing अतिरिक्त सुरक्षा देती है।
🔸 Not Negotiable Crossing – Section 130
Not Negotiable cheque लेने वाला बेहतर title प्राप्त नहीं करता।
यह General व Special Crossing से अधिक सुरक्षा देता है।
यह paying व collecting banker के लिए warning है।
“Not Negotiable” का अर्थ non-transferable नहीं है।
🔸 Crossing after Issue
Uncrossed cheque को holder cross कर सकता है।
General crossing को holder special crossing में बदल सकता है।
Holder “Not Negotiable” शब्द जोड़ सकता है।
Specially crossed cheque को banker अपने agent banker को फिर cross कर सकता है।
🔸 Special Crossing – Section 124
Special Crossing को Restricted Crossing भी कहते हैं।
इसमें दो रेखाएँ अनिवार्य नहीं हैं।
इसमें bank का नाम लिखा होता है।
भुगतान केवल उसी bank के माध्यम से होता है।
Special crossing को general crossing में नहीं बदला जा सकता।
🔸 Dishonour of Cheque – Section 138
Cheque dishonour एक दंडनीय अपराध है।
Insufficient funds होने पर Sec 138 लागू होता है।
सजा: 2 वर्ष तक की कैद या जुर्माना (दोगुना राशि) या दोनों।
Cheque 3 महीने में प्रस्तुत होना चाहिए।
Dishonour की सूचना 30 दिन में देनी होती है।
Drawer को भुगतान के लिए 15 दिन का समय मिलता है।
🔸 Bank Returning Memo – Section 146
Bank returning memo prima-facie evidence है।
Court dishonour को memo के आधार पर मान लेती है।
🔸 Offence by Company – Section 141
Company द्वारा offence होने पर company और जिम्मेदार व्यक्ति दोनों liable होते हैं।
🔸 Noting & Protest
Noting (Sec 99) – Notary द्वारा dishonour का note।
Noting में date, reason और charges होते हैं।
Protest (Sec 100) – Notary का official certificate।
🔸 Material Alteration – Section 87
Date, amount, payee name में बदलाव = Material Alteration।
Material alteration पर drawer के full signature आवश्यक।
Material alteration instrument को void बना देता है।
Incomplete instrument भरना material alteration नहीं है।
Blank endorsement को special बनाना material alteration नहीं है।
Holder द्वारा crossing करना material alteration नहीं है।
🔸 Grace Period
Promissory note और BOE में 3 दिन का grace period होता है।
Cheque में grace period नहीं होता।
Demand / sight instruments में grace period नहीं।
Installment वाले instruments में प्रत्येक installment पर grace period मिलता है।
🔸 Payment in Due Course
Apparent tenor के अनुसार भुगतान = Payment in due course।
Payment good faith में और negligence बिना होना चाहिए।
🔸 Protection to Banker
Sec 85(1) – Order cheque में banker protected।
Sec 85(2) – Bearer cheque में banker protected।
Sec 89 – Apparent alteration पर banker discharged।
🔸 Cheque Collection Policy – Local
Local cheque clearing में credit settlement date पर मिलता है।
High Value clearing में ₹1 लाख या अधिक cheque same day credit।
Local cheque delay पर SB rate से interest देय।
Technical return में customer fault होने पर charges लगेंगे।
🔸 Outstation / CTS Cheques
CTS centres में collection period 7 दिन।
Non-CTS centres में 10–14 दिन।
Foreign cheques best-effort basis पर collect होते हैं।
Cheque validity 3 महीने (01-04-2012 से)।
🔸 Delayed Collection – Interest
Local cheque delay पर SB rate।
Outstation cheque delay पर SB rate।
14 दिन से अधिक delay पर Term Deposit rate।
90 दिन से अधिक delay पर TD rate + 2%।
Loan/OD account में credit delay पर loan rate लागू।
Force majeure में bank liable नहीं।
✅ Check Your Progress – Correct Answers (One Line)
Cheque में सुधार केवल Date (validity) में किया जा सकता है।
Local cheque delay पर interest Savings Bank rate से।
Truncated cheque Section 6 में है।
Minor द्वारा NI करने पर minor को छोड़कर सभी bound होते हैं।
Liability न लेने वाला endorsement = Sans Recourse।
Order instrument negotiable होता है endorsement + delivery से।
PN या BOE दोनों जैसा instrument = Ambiguous Instrument।
Negotiable Instrument की परिभाषा Section 13 में।
BOE/cheque का maker = Drawer।
केवल sign वाला endorsement = Blank Endorsement।
📘 PART 1: Exam-Oriented One-Liner Notes (Page 1-23)
(Subject: NI Act, Crossing, Collection Policy)
🔹 Crossing of Cheques (चेक की क्रॉसिंग)
उद्देश्य: चेक पर दो समानांतर रेखाएँ खींचना बैंक को निर्देश देता है कि नकद भुगतान न करें, बल्कि खाते में जमा करें।
Account Payee: यह NI Act में परिभाषित नहीं है, लेकिन बैंकिंग प्रथा में यह सुनिश्चित करता है कि पैसा केवल Payee के खाते में जाए।
Not Negotiable (Sec 130): इसका अर्थ है चेक ट्रांसफर हो सकता है, लेकिन लेने वाले को देने वाले से 'बेहतर टाइटल' (Better Title) नहीं मिलेगा।
Special Crossing (Sec 124): इसमें बैंक का नाम लिखा होता है। भुगतान केवल उसी निर्दिष्ट बैंक के माध्यम से होगा।
Who can Cross: Drawer (जारीकर्ता) और Holder (धारक) दोनों चेक क्रॉस कर सकते हैं।
Opening a Crossing: क्रॉसिंग को कैंसिल (Open) केवल Drawer ही कर सकता है (अपने हस्ताक्षर करके)।
🔹 NI Act Important Sections
Sec 138: चेक बाउंस (अपर्याप्त फंड) एक अपराध है। सजा: 2 साल जेल या चेक राशि का दोगुना जुर्माना।
Sec 141: कंपनी द्वारा अपराध होने पर कंपनी और प्रभारी व्यक्ति (Director/MD) दोनों जिम्मेदार हैं।
Sec 146: बैंक का 'Return Memo' कोर्ट में बाउंस का सबूत (Prima Facie Evidence) माना जाता है।
Sec 85(1): Order Cheque पर जाली Endorsement के बावजूद Paying Banker सुरक्षित है (Payment in due course)।
Sec 85(2): Bearer Cheque पर भुगतान के लिए बैंकर सुरक्षित है।
Sec 87: Material Alteration (जैसे राशि/तारीख बदलना) चेक को Void (शून्य) कर देता है।
🔹 Cheque Collection Policy (संग्रहण नीति)
Local Cheques: समाशोधन (Clearing) के समय सीमा के भीतर जमा होना चाहिए। देरी पर SB ब्याज दर देय।
Outstation Cheques:
CTS Centers: 7 दिन।
Non-CTS Centers: 10-14 दिन।
Delay Penalty (देरी पर ब्याज):
सामान्य देरी: Savings Bank Rate.
14 दिन से अधिक: Term Deposit Rate.
90 दिन से अधिक: Term Deposit Rate + 2%.
High Value Clearing: ₹1 लाख और उससे अधिक के चेक उसी दिन (Same Day) क्रेडिट होते हैं।
🚀 PART 2: 50+ High-Level Thinking MCQs
(Format: As Requested)
Topic: Crossing & Endorsement
Q: (Question 1) A cheque is crossed "Account Payee Only". The Payee wants to endorse it to his creditor. Can he do so? / एक चेक "अकाउंट पेयी ओनली" क्रॉस किया गया है। पेयी इसे अपने लेनदार को पृष्ठांकित (Endorse) करना चाहता है। क्या वह ऐसा कर सकता है?
A) Yes, freely
B) Yes, but liability remains with Payee
C) No, Account Payee cheques are not transferable / नहीं, अकाउंट पेयी चेक हस्तांतरणीय नहीं होते
D) Yes, with bank's permission
Correct: C
Explanation: 'Account Payee' क्रॉसिंग चेक की Negotiability को प्रतिबंधित करती है। इसे आगे किसी और को ट्रांसफर नहीं किया जा सकता।
Q: (Question 2) A holder converts a 'General Crossing' into a 'Special Crossing'. Is this allowed? / एक धारक 'सामान्य क्रॉसिंग' को 'विशेष क्रॉसिंग' में बदल देता है। क्या इसकी अनुमति है?
A) No, it is Material Alteration
B) Yes, Sec 125 allows it / हाँ, धारा 125 इसकी अनुमति देती है
C) Only Drawer can do this
D) Void
Correct: B
Explanation: कानून धारक को सुरक्षा बढ़ाने की अनुमति देता है (General to Special), लेकिन सुरक्षा कम करने (Special to General) की नहीं।
Q: (Question 3) A cheque bearing 'Not Negotiable' crossing is stolen and transferred to 'X' for value. What is 'X's' position? / 'Not Negotiable' क्रॉसिंग वाला एक चेक चोरी हो जाता है और 'X' को मूल्य के लिए हस्तांतरित किया जाता है। 'X' की स्थिति क्या है?
A) X is Holder in Due Course
B) X gets a good title
C) X gets no better title than the thief / X को चोर से बेहतर टाइटल नहीं मिलता
D) Bank must pay X
Correct: C
Explanation: 'Not Negotiable' का अर्थ है कि यदि पिछले व्यक्ति का टाइटल खराब (चोरी का) है, तो अगले व्यक्ति का टाइटल भी खराब होगा, भले ही वह ईमानदार हो।
Q: (Question 4) Can a 'Special Crossing' be converted back to 'General Crossing' by the Holder? / क्या धारक द्वारा 'स्पेशल क्रॉसिंग' को वापस 'जनरल क्रॉसिंग' में बदला जा सकता है?
A) Yes
B) No, it amounts to Material Alteration / नहीं, यह 'महत्वपूर्ण परिवर्तन' माना जाता है
C) Yes, with Manager's sign
D) Yes, if payee agrees
Correct: B
Explanation: स्पेशल को जनरल में बदलना सुरक्षा घटाना है, जिसे कानूनन 'Material Alteration' माना जाता है और चेक Void हो जाता है।
Q: (Question 5) A cheque is crossed specially to 'Bank A'. Can 'Bank A' cross it again? / एक चेक विशेष रूप से 'बैंक A' को क्रॉस किया गया है। क्या 'बैंक A' इसे फिर से क्रॉस कर सकता है?
A) No, never
B) Yes, to another bank for collection as agent / हाँ, संग्रह के लिए एजेंट के रूप में दूसरे बैंक को
C) Yes, to any branch
D) Only to RBI
Correct: B
Explanation: एक ही चेक पर दो स्पेशल क्रॉसिंग हो सकती हैं, बशर्ते दूसरी क्रॉसिंग पहले बैंक द्वारा 'Collection Agent' के रूप में दूसरे बैंक को की गई हो।
Q: (Question 6) "Pay to X or Bearer" cheque is endorsed by X as "Pay to Y" (Order Endorsement). Does it remain a Bearer cheque? / "Pay to X or Bearer" चेक को X द्वारा "Pay to Y" (ऑर्डर एंडोर्समेंट) के रूप में पृष्ठांकित किया गया है। क्या यह बियरर चेक बना रहता है?
A) No, it becomes Order Cheque
B) Yes, once a bearer always a bearer / हाँ, एक बार बियरर हमेशा बियरर
C) Invalid Endorsement
D) Become void
Correct: B
Explanation: मूल रूप से Bearer चेक पर यदि Order Endorsement भी कर दिया जाए, तो भी वह Bearer ही रहता है (Once a Bearer, Always a Bearer)।
Q: (Question 7) Who can cancel a crossing (Open the cheque) to pay cash at the counter? / काउंटर पर नकद भुगतान करने के लिए क्रॉसिंग को कौन रद्द (चेक ओपन) कर सकता है?
A) The Payee
B) The Holder
C) The Banker
D) Only the Drawer / केवल जारीकर्ता (Drawer)
Correct: D
Explanation: चेक को 'Uncross' करने का अधिकार केवल उसी व्यक्ति (Drawer) को है जिसने उसे लिखा है। उसे "Pay Cash" लिखकर पूर्ण हस्ताक्षर करने होंगे।
Q: (Question 8) Which type of crossing acts as a 'Warning' to the collecting banker to be careful about the title? / किस प्रकार की क्रॉसिंग कलेक्टिंग बैंकर के लिए टाइटल के बारे में सावधान रहने की 'चेतावनी' के रूप में कार्य करती है?
A) General Crossing
B) Account Payee
C) Not Negotiable Crossing / नॉट नेगोशिएबल क्रॉसिंग
D) Special Crossing
Correct: C
Explanation: Not Negotiable क्रॉसिंग बैंक को चेतावनी देती है कि ग्राहक का टाइटल चेक करें, क्योंकि इसमें HIDC (Holder in Due Course) का सिद्धांत लागू नहीं होता।
Q: (Question 9) Endorsement "Pay to X without recourse to me" is called: / "मुझे बिना किसी दायित्व के X को भुगतान करें" वाले पृष्ठांकन को क्या कहा जाता है?
A) Conditional Endorsement
B) Sans Recourse Endorsement / सेंस रिकोर्स एंडोर्समेंट
C) Facultative Endorsement
D) Restrictive Endorsement
Correct: B
Explanation: 'Sans Recourse' का अर्थ है कि यदि चेक बाउंस हुआ तो Endorser जिम्मेदार नहीं होगा।
Q: (Question 10) Can a 'Partial Endorsement' (transferring only half amount) be valid? / क्या 'आंशिक पृष्ठांकन' (केवल आधी राशि का हस्तांतरण) मान्य हो सकता है?
A) Yes
B) No, it is invalid under Sec 56 / नहीं, यह धारा 56 के तहत अमान्य है
C) Yes, if Drawer permits
D) Yes, if Bank permits
Correct: B
Explanation: चेक या बिल का नेगोशिएशन पूरी राशि के लिए होना चाहिए। आंशिक राशि ट्रांसफर करना अवैध है।
Topic: Payment & Collection Policy
Q: (Question 11) A local cheque deposited on Monday is not credited till Thursday. What is the bank's liability? / सोमवार को जमा किया गया लोकल चेक गुरुवार तक क्रेडिट नहीं हुआ। बैंक का दायित्व क्या है?
A) No liability
B) Apology letter
C) Interest at Savings Bank rate for delay / देरी के लिए बचत बैंक दर पर ब्याज
D) Interest at FD Rate
Correct: C
Explanation: चेक कलेक्शन पॉलिसी के अनुसार, लोकल चेक में अनुचित देरी के लिए बैंक को SB ब्याज दर देनी होगी।
Q: (Question 12) For outstation cheques, if the delay exceeds 14 days, what interest rate is applicable? / बाहरी चेक के लिए, यदि देरी 14 दिनों से अधिक है, तो कौन सी ब्याज दर लागू होती है?
A) Savings Rate
B) Repo Rate
C) Term Deposit Rate / सावधि जमा (FD) दर
D) Base Rate
Correct: C
Explanation: 14 दिन से अधिक की देरी होने पर, उस अवधि के लिए FD रेट लागू होता है।
Q: (Question 13) If the delay in collection of an outstation cheque is beyond 90 days, the interest payable is: / यदि बाहरी चेक के संग्रह में देरी 90 दिनों से अधिक है, तो देय ब्याज है:
A) TD Rate
B) TD Rate + 2% / एफडी दर + 2%
C) SB Rate + 2%
D) 18% Fixed
Correct: B
Explanation: 90 दिनों से अधिक की अत्यधिक देरी के लिए बैंक को दंडात्मक ब्याज (FD दर + 2%) देना होता है।
Q: (Question 14) A cheque of ₹2 Lakhs is presented in High Value Clearing. When should the customer get credit? / हाई वैल्यू क्लियरिंग में ₹2 लाख का चेक प्रस्तुत किया जाता है। ग्राहक को क्रेडिट कब मिलना चाहिए?
A) Next Day
B) Same Day / उसी दिन
C) After 3 Days
D) Within 1 hour
Correct: B
Explanation: ₹1 लाख से ऊपर के चेक High Value में आते हैं और उनका सेटलमेंट Same Day होता है।
Q: (Question 15) Does the Compensation Policy apply if the delay is due to 'Force Majeure' (e.g., Strike, Natural Calamity)? / यदि देरी 'फोर्स मेज्योर' (जैसे हड़ताल, प्राकृतिक आपदा) के कारण है, तो क्या मुआवजा नीति लागू होती है?
A) Yes, always
B) No, Bank is not liable / नहीं, बैंक उत्तरदायी नहीं है
C) Yes, half interest
D) RBI decides
Correct: B
Explanation: बैंक के नियंत्रण से बाहर की घटनाओं (Force Majeure) के लिए बैंक मुआवजा देने के लिए बाध्य नहीं है।
Q: (Question 16) Under Cheque Truncation System (CTS), who retains the physical cheque? / चेक ट्रंकेशन सिस्टम (CTS) के तहत, भौतिक चेक किसके पास रहता है?
A) Paying Banker
B) Collecting Banker / कलेक्टिंग बैंकर
C) RBI
D) Customer
Correct: B
Explanation: CTS में चेक की इमेज भेजी जाती है और फिजिकल चेक Collecting Bank (Presenting Bank) के पास ही रहता है।
Q: (Question 17) A cheque is drawn on a bank in USA. What is the collection timeframe? / अमेरिका के एक बैंक पर चेक लिखा गया है। संग्रह की समय सीमा क्या है?
A) 7 Days
B) 21 Days
C) Best Effort Basis / सर्वोत्तम प्रयास आधार
D) 1 Month fixed
Correct: C
Explanation: विदेशी चेक (Foreign Cheques) के लिए कोई निश्चित समय सीमा नहीं है, यह 'Best Effort Basis' पर कलेक्ट किए जाते हैं।
Topic: NI Act Sections & Dishonour
Q: (Question 18) Under Section 138, a cheque must be presented to the bank within: / धारा 138 के तहत, चेक को बैंक में कितने समय के भीतर प्रस्तुत किया जाना चाहिए?
A) 6 Months
B) 3 Months / 3 महीने
C) 1 Month
D) 15 Days
Correct: B
Explanation: चेक की वैधता 3 महीने है, और Sec 138 का केस तभी बनेगा जब चेक वैधता अवधि के भीतर प्रस्तुत किया गया हो।
Q: (Question 19) To file a case u/s 138, the Payee must send a notice to the Drawer within __ days of receiving dishonour memo. / धारा 138 के तहत मामला दर्ज करने के लिए, पेयी को डिशऑनर मेमो प्राप्त करने के __ दिनों के भीतर ड्रॉअर को नोटिस भेजना होगा।
A) 15 Days
B) 30 Days / 30 दिन
C) 45 Days
D) 7 Days
Correct: B
Explanation: बैंक से मेमो मिलने के 30 दिनों के भीतर लीगल नोटिस भेजना अनिवार्य है।
Q: (Question 20) After receiving the notice u/s 138, how many days are given to the Drawer to make payment? / धारा 138 के तहत नोटिस प्राप्त करने के बाद, ड्रॉअर को भुगतान करने के लिए कितने दिन दिए जाते हैं?
A) 7 Days
B) 15 Days / 15 दिन
C) 30 Days
D) 45 Days
Correct: B
Explanation: नोटिस मिलने के बाद 15 दिनों का ग्रेस पीरियड मिलता है। अगर तब भी पैसा नहीं दिया, तो 16वें दिन अपराध बनता है।
Q: (Question 21) If a Company commits an offence u/s 138, can a Director be prosecuted who was not in charge of business? / यदि कोई कंपनी धारा 138 के तहत अपराध करती है, तो क्या उस निदेशक पर मुकदमा चलाया जा सकता है जो व्यवसाय का प्रभारी नहीं था?
A) Yes, all directors are liable
B) No, only those in charge and responsible are liable / नहीं, केवल वे जो प्रभारी और जिम्मेदार हैं, उत्तरदायी हैं
C) Yes, if he holds shares
D) No one is liable
Correct: B
Explanation: Sec 141 के अनुसार, केवल वे लोग उत्तरदायी हैं जो अपराध के समय कंपनी के संचालन के लिए प्रभारी (In-charge) थे। (जैसे Sleeping Partner जिम्मेदार नहीं होगा)।
Q: (Question 22) What is the maximum imprisonment provided under Section 138 of NI Act? / NI अधिनियम की धारा 138 के तहत अधिकतम कारावास कितना है?
A) 1 Year
B) 2 Years / 2 साल
C) 3 Years
D) 5 Years
Correct: B
Explanation: सजा 2 साल तक की कैद या चेक राशि का दोगुना जुर्माना या दोनों हो सकती है।
Q: (Question 23) 'Noting' and 'Protest' are defined under which sections? / 'नोटिंग' और 'प्रोटेस्ट' किन धाराओं के तहत परिभाषित हैं?
A) Sec 138 & 141
B) Sec 99 & 100 / धारा 99 और 100
C) Sec 85 & 89
D) Sec 4 & 5
Correct: B
Explanation: Dishonour के प्रमाण के लिए नोटरी द्वारा की गई प्रक्रिया: Noting (Sec 99) और Protest (Sec 100)।
Topic: Banker's Protection & Liability
Q: (Question 24) A Paying Banker pays a 'Bearer Cheque' over the counter to a thief. Is the banker liable? / एक पेइंग बैंकर चोर को काउंटर पर 'बियरर चेक' का भुगतान करता है। क्या बैंकर उत्तरदायी है?
A) Yes, strictly liable
B) No, protected u/s 85(2) / नहीं, धारा 85(2) के तहत सुरक्षित है
C) Yes, for negligence
D) 50% liable
Correct: B
Explanation: बियरर चेक का भुगतान 'Payment in due course' माना जाता है। बैंकर को धारक का टाइटल चेक करने की जिम्मेदारी नहीं है।
Q: (Question 25) A Paying Banker pays an 'Order Cheque' with a forged endorsement of the Payee. Is the banker liable? / एक पेइंग बैंकर पेयी के जाली पृष्ठांकन वाले 'ऑर्डर चेक' का भुगतान करता है। क्या बैंकर उत्तरदायी है?
A) Yes, because endorsement is forged
B) No, protected u/s 85(1) / नहीं, धारा 85(1) के तहत सुरक्षित है
C) Protected only if verified by Payee
D) Liable under Sec 138
Correct: B
Explanation: बैंकर पेयी के हस्ताक्षर नहीं पहचान सकता। यदि उसने भुगतान 'Good Faith' में किया है, तो Sec 85(1) सुरक्षा देती है।
Q: (Question 26) Does the Paying Banker get protection if the 'Drawer’s Signature' is forged? / क्या पेइंग बैंकर को सुरक्षा मिलती है यदि 'ड्रॉअर (ग्राहक) के हस्ताक्षर' जाली हैं?
A) Yes, u/s 85
B) No, never / नहीं, कभी नहीं
C) Yes, if done in good faith
D) Yes, if amount is small
Correct: B
Explanation: यह सबसे बड़ा जोखिम है। बैंक अपने ग्राहक के हस्ताक्षर पहचानने के लिए बाध्य है। जाली हस्ताक्षर पर भुगतान करने पर कोई सुरक्षा नहीं है।
Q: (Question 27) Section 89 protects the banker in case of: / धारा 89 बैंकर की सुरक्षा करती है, किस मामले में:
A) Forged Endorsement
B) Material Alteration not apparent (Invisible) / महत्वपूर्ण परिवर्तन जो स्पष्ट नहीं है (अदृश्य)
C) Insufficient Funds
D) Stale Cheque
Correct: B
Explanation: यदि चेक में ऐसा बदलाव किया गया है जो नंगी आँखों से नहीं दिखता (Microscopic alteration), तो उसका भुगतान करने पर बैंक Sec 89 के तहत सुरक्षित है।
Topic: Material Alteration
Q: (Question 28) Which of the following is NOT a Material Alteration? / निम्नलिखित में से कौन 'महत्वपूर्ण परिवर्तन' नहीं है?
A) Changing the date
B) Changing 'Order' to 'Bearer' / 'ऑर्डर' को 'बियरर' में बदलना
C) Crossing an uncrossed cheque / बिना क्रॉस किए चेक को क्रॉस करना
D) Changing the amount
Correct: C
Explanation: चेक को क्रॉस करना उसकी सुरक्षा बढ़ाता है, इसलिए इसे Material Alteration नहीं माना जाता (Sec 87 Exception)।
Q: (Question 29) Changing a 'Bearer' cheque to 'Order' cheque is: / 'बियरर' चेक को 'ऑर्डर' चेक में बदलना है:
A) Material Alteration (Void)
B) Allowed (Not Material Alteration) / अनुमति है (महत्वपूर्ण परिवर्तन नहीं)
C) Illegal
D) Requires RBI permission
Correct: B
Explanation: बियरर को ऑर्डर बनाना (प्रतिबंधित करना) सुरक्षा बढ़ाता है, इसलिए यह अनुमति योग्य है। (लेकिन ऑर्डर को बियरर बनाना Material Alteration है)।
Q: (Question 30) If a cheque is torn and taped together (Mutilated), the banker should: / यदि कोई चेक फट जाता है और चिपका दिया जाता है (विकृत), तो बैंकर को चाहिए:
A) Pay immediately
B) Return with reason "Mutilated" unless confirmed by Drawer / "विकृत" कारण के साथ लौटाएं जब तक कि ड्रॉअर पुष्टि न करे
C) Pay half amount
D) Call Police
Correct: B
Explanation: फटे हुए (Mutilated) चेक का भुगतान बिना ड्रॉअर की पुष्टि (Signature on the tear) के नहीं किया जाता।
Topic: Scenario & Thinking Level
Q: (Question 31) A cheque is drawn payable to "Self". Can it be endorsed? / एक चेक "Self" (स्वयं) के लिए देय है। क्या इसे पृष्ठांकित किया जा सकता है?
A) No, "Self" cheques cannot be endorsed
B) Yes, it is treated as Bearer cheque and can be negotiated / हाँ, इसे बियरर चेक माना जाता है और नेगोशिएट किया जा सकता है
C) Only by cash
D) Void instrument
Correct: B
Explanation: "Pay Self" चेक आमतौर पर बियरर इंस्ट्रूमेंट माने जाते हैं और डिलीवरी द्वारा ट्रांसफर हो सकते हैं।
Q: (Question 32) A cheque dated 30-02-2024 is presented. The bank should: / 30-02-2024 की तारीख वाला चेक प्रस्तुत किया गया है। बैंक को चाहिए:
A) Return it
B) Pay it as on 28th/29th Feb / इसे 28/29 फरवरी को भुगतान करें
C) Pay on 1st March
D) Treat as Stale
Correct: B
Explanation: असंभव तारीख (Impossible Date) वाले चेक को महीने की आखिरी वैध तारीख का मानकर भुगतान किया जाता है।
Q: (Question 33) A Garnishee Order attaches "all debts". Does it attach the amount in an 'Overdraft' account? / एक गार्निशी ऑर्डर "सभी ऋणों" को कुर्क करता है। क्या यह 'ओवरड्राफ्ट' खाते की राशि को कुर्क करता है?
A) Yes, fully
B) No, because OD is a debt owed TO the bank, not BY the bank / नहीं, क्योंकि OD बैंक का पैसा है, ग्राहक का नहीं
C) Yes, up to limit
D) Court decides
Correct: B
Explanation: गार्निशी ऑर्डर केवल उस पैसे पर लगता है जो बैंक को ग्राहक को देना है (Credit Balance)। OD में पैसा बैंक का होता है, इसलिए अटैच नहीं होता।
Q: (Question 34) A cheque is presented after the death of the Drawer, but the bank has no notice of death. The bank pays it. / ड्रॉअर की मृत्यु के बाद एक चेक प्रस्तुत किया जाता है, लेकिन बैंक को मृत्यु की सूचना नहीं है। बैंक इसका भुगतान कर देता है।
A) Bank is liable to refund
B) The payment is valid / भुगतान वैध है
C) The payment is void
D) Payee must refund
Correct: B
Explanation: बैंक का अधिकार (Authority) मृत्यु की 'सूचना' (Notice) मिलने पर समाप्त होता है। यदि सूचना नहीं थी, तो भुगतान वैध है।
Q: (Question 35) A minor opens a savings account. Can he issue a cheque? / एक नाबालिग बचत खाता खोलता है। क्या वह चेक जारी कर सकता है?
A) No, minors cannot draw cheques
B) Yes, if he can sign and read (literate) / हाँ, यदि वह हस्ताक्षर कर सकता है और पढ़ सकता है (साक्षर)
C) Only with guardian sign
D) Only up to ₹500
Correct: B
Explanation: NI Act की धारा 26 के अनुसार, एक नाबालिग चेक लिख (Draw) सकता है और सभी को बाध्य कर सकता है (सिवाय खुद के)। साक्षर नाबालिग चेक बुक सुविधा ले सकता है।
Q: (Question 36) What is 'Cheque Truncation'? / 'चेक ट्रंकेशन' क्या है?
A) Tearing the cheque
B) Stopping the physical movement of cheque and sending electronic image / चेक की भौतिक आवाजाही को रोकना और इलेक्ट्रॉनिक छवि भेजना
C) Cancelling the cheque
D) Bouncing the cheque
Correct: B
Explanation: CTS का मतलब है चेक को इलेक्ट्रॉनिक इमेज में बदलना ताकि फिजिकल चेक को एक शहर से दूसरे शहर न भेजना पड़े।
Q: (Question 37) 'Positive Pay System' is mandatory for cheques of what value? / 'पॉजिटिव पे सिस्टम' किस मूल्य के चेक के लिए अनिवार्य है? (As per Bank Discretion/RBI norms)
A) ₹50,000
B) ₹5 Lakhs & above (Mandatory for Banks to offer, Optional for Customer) / ₹5 लाख और उससे अधिक
C) ₹10,000
D) ₹1 Crore
Correct: B
Explanation: RBI ने बैंकों को ₹50,000 से ऊपर सुविधा देने को कहा है, लेकिन ₹5 लाख और उससे अधिक के लिए बैंक इसे अनिवार्य बना सकते हैं (Dispute Resolution के लिए)।
Q: (Question 38) Can a 'Blind Person' sign a cheque in India? / क्या भारत में कोई 'दृष्टिबाधित व्यक्ति' चेक पर हस्ताक्षर कर सकता है?
A) No, thumb impression only
B) Yes, consistent signature / हाँ, सुसंगत हस्ताक्षर
C) No, strictly prohibited
D) Only through agent
Correct: B
Explanation: यदि दृष्टिबाधित व्यक्ति का हस्ताक्षर सुसंगत (Consistent) है, तो वह चेक साइन कर सकता है। (हालांकि बैंक गवाह या क्रॉसिंग की शर्त रख सकते हैं)।
Q: (Question 39) If 'Words' and 'Figures' differ in a cheque, can the bank return it? / यदि चेक में 'शब्द' और 'अंक' भिन्न हैं, तो क्या बैंक इसे लौटा सकता है?
A) Yes, due to ambiguity
B) No, Section 18 says amount in Words is payable / नहीं, धारा 18 कहती है कि शब्दों में राशि देय है
C) Yes, pay lower amount
D) Pay higher amount
Correct: B
Explanation: कानूनन बैंक को 'शब्दों' वाली राशि का भुगतान करना चाहिए, लौटाना नहीं चाहिए। (हालांकि व्यवहार में बैंक जोखिम से बचने के लिए लौटा देते हैं, लेकिन परीक्षा में उत्तर Sec 18 के अनुसार होगा)।
Q: (Question 40) A post-dated cheque is paid by the bank before the date. The cheque is later dishonoured for insufficiency of funds (when actual date arrives). Liability? / एक पोस्ट-डेटेड चेक का भुगतान बैंक द्वारा तारीख से पहले कर दिया जाता है। बाद में चेक फंड की कमी (जब वास्तविक तारीख आती है) के लिए अनादरित हो जाता है। दायित्व?
A) Customer is liable
B) Bank is liable to the customer for damages / बैंक हर्जाने के लिए ग्राहक के प्रति उत्तरदायी है
C) No one is liable
D) Payee is liable
Correct: B
Explanation: बैंक को अपने आदेश (तारीख) का पालन करना चाहिए था। समय से पहले भुगतान करके बैंक ने गलती की और ग्राहक को नुकसान (बाउंस चार्ज/प्रतिष्ठा) के लिए मुआवजा देना होगा।
Q: (Question 41) Which endorsement turns an 'Order' instrument into 'Bearer'? / कौन सा पृष्ठांकन 'ऑर्डर' इंस्ट्रूमेंट को 'बियरर' में बदल देता है?
A) Full Endorsement
B) Blank Endorsement / कोरा पृष्ठांकन
C) Restrictive Endorsement
D) Sans Recourse
Correct: B
Explanation: जब Endorser केवल साइन करता है और किसी का नाम नहीं लिखता (Blank Endorsement), तो वह इंस्ट्रूमेंट Bearer बन जाता है।
Q: (Question 42) Can a 'Partnership Firm' issue a cheque to one of its partners? / क्या 'साझेदारी फर्म' अपने किसी भागीदार को चेक जारी कर सकती है?
A) No, one cannot pay oneself
B) Yes, a partner can be a payee / हाँ, एक भागीदार पेयी हो सकता है
C) Only for salary
D) Only if firm dissolves
Correct: B
Explanation: फर्म अपने पार्टनर को (पूंजी वापसी, लाभ, आदि के लिए) चेक जारी कर सकती है।
Q: (Question 43) In 'Sans Recourse' endorsement, who is excluded from liability? / 'सेंस रिकोर्स' पृष्ठांकन में, किसे दायित्व से बाहर रखा गया है?
A) The Drawer
B) The Endorser who signed it / वह पृष्ठांकनकर्ता जिसने उस पर हस्ताक्षर किए
C) The Payee
D) The Bank
Correct: B
Explanation: Endorser अपनी जिम्मेदारी से मुक्त हो जाता है।
Q: (Question 44) A cheque is signed by 'A' as Director of a Company. The company goes into liquidation. Is 'A' personally liable for the cheque amount? / एक चेक पर 'A' कंपनी के निदेशक के रूप में हस्ताक्षर करता है। कंपनी लिक्विडेशन में चली जाती है। क्या 'A' चेक राशि के लिए व्यक्तिगत रूप से उत्तरदायी है?
A) Yes
B) No, he signed in representative capacity / नहीं, उन्होंने प्रतिनिधि क्षमता में हस्ताक्षर किए
C) Yes, 50%
D) Depends on liquidator
Correct: B
Explanation: यदि चेक पर "For XYZ Company" लिखा है, तो डायरेक्टर व्यक्तिगत रूप से जिम्मेदार नहीं है (सिवाय धोखाधड़ी के मामलों के)।
Q: (Question 45) What is 'Facultative Endorsement'? / 'फैकल्टेटिव एंडोर्समेंट' क्या है?
A) Where endorser waives his right to receive Notice of Dishonour / जहाँ एंडोर्सर डिशऑनर का नोटिस प्राप्त करने का अधिकार छोड़ देता है
B) Where endorser claims money
C) Where endorser restricts transfer
D) Where endorser is liable partially
Correct: A
Explanation: इसमें Endorser लिखता है "Notice of Dishonour Waived", जिससे Payee को नोटिस भेजने की औपचारिकता नहीं करनी पड़ती।
Q: (Question 46) If a cheque is presented in clearing and returned due to 'Technical Reason' (No fault of customer), can the bank charge penalty? / यदि समाशोधन में चेक प्रस्तुत किया जाता है और 'तकनीकी कारण' (ग्राहक की कोई गलती नहीं) के कारण वापस कर दिया जाता है, तो क्या बैंक जुर्माना लगा सकता है?
A) Yes
B) No, charges not applicable / नहीं, शुल्क लागू नहीं
C) Yes, nominal charge
D) Yes, Payee pays
Correct: B
Explanation: अगर गलती सिस्टम या कनेक्टिविटी की है (Technical Return), तो ग्राहक पर चार्ज नहीं लगाया जा सकता।
Q: (Question 47) Validity of a 'Demand Draft' (DD)? / 'डिमांड ड्राफ्ट' (DD) की वैधता?
A) 6 Months
B) 3 Months / 3 महीने
C) Unlimited
D) 1 Year
Correct: B
Explanation: चेक की तरह DD भी जारी होने की तारीख से 3 महीने के लिए वैध होता है।
Q: (Question 48) Can a bank refuse payment of a cheque if the balance is sufficient but 'Under Lien'? / क्या बैंक चेक का भुगतान करने से मना कर सकता है यदि शेष राशि पर्याप्त है लेकिन 'लियन' (Lien) के तहत है?
A) No, must pay
B) Yes, funds are not 'applicable' for payment / हाँ, फंड भुगतान के लिए 'लागू' (मुक्त) नहीं हैं
C) Pay half
D) Ask RBI
Correct: B
Explanation: भुगतान के लिए फंड "Properly Applicable" होना चाहिए। अगर Lien (ग्रहणाधिकार) लगा है, तो वह पैसा चेक भुगतान के लिए उपलब्ध नहीं है।
Q: (Question 49) Section 131 protects which banker? / धारा 131 किस बैंकर की सुरक्षा करती है?
A) Paying Banker
B) Collecting Banker / कलेक्टिंग बैंकर
C) Advising Banker
D) Issuing Banker
Correct: B
Explanation: Collecting Banker (जो चेक जमा करता है) को सुरक्षा मिलती है अगर उसने क्रॉस चेक को 'Good Faith' और 'Without Negligence' कलेक्ट किया है।
Q: (Question 50) "Stop Payment" instruction can be given by: / "स्टॉप पेमेंट" निर्देश किसके द्वारा दिया जा सकता है?
A) The Payee
B) The Endorsee
C) The Drawer (Account Holder) / ड्रॉअर (खाताधारक)
D) The Bank Manager
Correct: C
Explanation: केवल चेक जारी करने वाला (मालिक) ही अपने चेक का भुगतान रोकने का आदेश दे सकता है।
Q: (Question 51) Can a cheque be written in 'Pencil'? / क्या चेक 'पेंसिल' से लिखा जा सकता है?
A) Illegal
B) Valid, but banks discourage due to risk of alteration / वैध, लेकिन परिवर्तन के जोखिम के कारण बैंक हतोत्साहित करते हैं
C) Void
D) Only date in pencil allowed
Correct: B
Explanation: कानूनन पेंसिल से लिखा चेक वैध है, लेकिन बैंकिंग प्रथा में इसे स्वीकार नहीं किया जाता क्योंकि इसे मिटाकर बदलना आसान है (High Risk)।
Q: (Question 52) What is 'Payment in Due Course' (Sec 10)? / 'यथाविधि भुगतान' (Sec 10) क्या है?
A) Payment in cash
B) Payment in accordance with apparent tenor, in good faith and without negligence / स्पष्ट अवधि के अनुसार, अच्छे विश्वास में और बिना लापरवाही के भुगतान
C) Payment to friend
D) Payment after hours
Correct: B
Explanation: यह NI Act का सबसे महत्वपूर्ण कांसेप्ट है। बैंक को सुरक्षा तभी मिलती है जब भुगतान इन शर्तों (Apparent tenor, Good faith, No negligence) को पूरा करता है।
