🔹 Charge – Basic Concept
Charge का अर्थ संपत्ति पर लगाया गया कानूनी बंधन (impediment) है।
Charge बनने के बाद asset को बेचा या transfer नहीं किया जा सकता।
Charge से बैंक को security से loan वसूलने का अधिकार मिलता है।
Charge बनने से ownership सामान्यतः transfer नहीं होती (English Mortgage को छोड़कर)।
🔹 Fixed Charge
Fixed Charge को Specific Charge भी कहते हैं।
यह निश्चित और पहचान योग्य assets पर बनाया जाता है।
Fixed charge वाले asset को bank की अनुमति बिना बेचा नहीं जा सकता।
Land, Building, Plant & Machinery पर Fixed Charge बनता है।
Fixed charge में creditor को asset बेचकर dues वसूलने का अधिकार होता है।
🔹 Floating Charge
Floating Charge बदलते (fluctuating) assets पर बनाया जाता है।
Stock, raw material, finished goods पर floating charge बनता है।
Floating charge में borrower business के दौरान assets का उपयोग कर सकता है।
Floating charge equitable charge होता है।
Floating charge भविष्य की assets को भी cover करता है।
🔹 Crystallization of Charge
Floating charge का fixed charge में बदलना crystallization कहलाता है।
Crystallization winding-up या receiver की नियुक्ति पर होता है।
Business बंद होने पर floating charge crystallize हो जाता है।
🔹 Types of Security & Applicable Acts
Land & Building पर Mortgage (Transfer of Property Act, Sec 58)।
LIC Policy, Book Debts पर Assignment (TP Act Sec 130)।
Movable goods पर Pledge / Hypothecation / Lien।
Shares, Debentures पर Lien (Contract Act Sec 170,171)।
Personal Guarantee में Personal Liability होती है।
🔹 Pari Passu, Exclusive & Charges
Pari Passu का अर्थ है Equal Footing।
Pari passu charge consortium lending में बनता है।
Exclusive charge में केवल एक creditor होता है।
First charge holder को पहला अधिकार मिलता है।
Second charge holder का अधिकार first charge के अधीन होता है।
🔹 Registration of Charge
Charges का registration ROC / CERSAI / RTO में किया जाता है।
Mortgage व Hypothecation को 30 दिन में CERSAI में register करना जरूरी है।
Company charges को 30 दिन में ROC में file करना अनिवार्य है।
120 दिन से अधिक delay होने पर charge MCA में स्वीकार नहीं होगा।
Unregistered charge liquidator के विरुद्ध मान्य नहीं होता।
🔹 Lien – Meaning
Lien = debt चुकने तक goods/securities को रोक कर रखने का अधिकार।
Lien का अधिकार केवल goods और securities पर होता है।
Lien में sale का अधिकार नहीं, केवल retain करने का अधिकार।
Lien possession खोने पर समाप्त हो जाता है।
Lien statutory right है, agreement न हो तब भी लागू।
🔹 Types of Lien
Particular Lien (Sec 170) – केवल उसी debt के लिए।
General Lien (Sec 171) – general balance के लिए।
Negative Lien – केवल promise, कोई charge नहीं।
🔹 Banker’s Lien
Banker’s lien सामान्य lien से अधिक शक्तिशाली है।
Banker reasonable notice देकर securities बेच सकता है।
Banker’s lien तभी लागू जब कोई विपरीत agreement न हो।
🔹 Right of Set-off
Set-off = accounts को combine/adjust करने का अधिकार।
Set-off केवल certain और due claims पर लागू।
Accounts same capacity में होने चाहिए।
Bank को set-off से पहले notice देना आवश्यक है।
🔹 Hypothecation
Hypothecation = movable property पर charge बिना possession दिए।
Hypothecation SARFAESI Act Sec 2(n) में परिभाषित है।
Borrower owner और possessor रहता है।
Default पर bank possession ले सकता है।
Possession मिलने पर hypothecation pledge में बदल जाता है।
SARFAESI Act में court intervention बिना sale संभव है।
🔹 Pledge
Pledge = goods की delivery as security (Sec 172 ICA)।
Pledger = goods देने वाला।
Pledgee = goods लेने वाला।
Pledge में possession transfer, ownership नहीं।
Loan चुकाने पर goods वापस करना अनिवार्य।
🔹 Rights & Duties of Pledgee
Pledgee debt चुकने तक goods retain कर सकता है।
Pledgee notice देकर goods बेच सकता है।
Preservation charges recover कर सकता है।
Payment के बाद goods लौटाना pledgee का कर्तव्य है।
🔹 Hypothecation vs Pledge (Core Points)
Hypothecation में possession borrower के पास रहता है।
Pledge में possession bank के पास रहता है।
Hypothecation equitable charge है।
Pledge legal charge है।
✅ Check Your Progress – Correct Answers (One-Liner)
Charge बनने पर asset बेचा नहीं जा सकता।
Stock पर Floating Charge बनता है।
LIC policy पर Assignment किया जाता है।
Pari Passu एक Latin phrase है।
Gentleman’s promise = Negative Lien।
Accounts combine करने का अधिकार = Set-off।
Hypothecation में Borrower owner और possessor होता है।
Pledgee का duty = Goods लौटाना (All correct)।
CC Hypothecation की limitation 3 वर्ष।
Personal guarantee में Personal Liability बनती है।
🚀 PART 1: Concept of Charge & Types (Fixed/Floating)
Q: (Question 1) A company takes a loan against its 'Stock of Raw Materials'. The company is allowed to use and sell the stock in the ordinary course of business. What type of charge is this? / एक कंपनी अपने 'कच्चे माल के स्टॉक' के बदले ऋण लेती है। कंपनी को व्यवसाय के सामान्य क्रम में स्टॉक का उपयोग करने और बेचने की अनुमति है। यह किस प्रकार का प्रभार है?
A) Fixed Charge / निश्चित प्रभार
B) Floating Charge / अस्थिर प्रभार
C) Mortgage / बंधक
D) Assignment / समनुदेशन
Correct: B
Explanation: फ्लोटिंग चार्ज बदलती हुई संपत्तियों (जैसे स्टॉक) पर होता है और उधारकर्ता को व्यवसाय चलाने के लिए इसे बेचने/बदलने की अनुमति देता है।
Q: (Question 2) When does a 'Floating Charge' become a 'Fixed Charge'? / 'फ्लोटिंग चार्ज' कब 'फिक्स्ड चार्ज' बन जाता है?
A) When the loan is sanctioned / जब ऋण स्वीकृत होता है
B) When the stock is sold / जब स्टॉक बेचा जाता है
C) On 'Crystallization' (e.g., Winding up or Default) / 'क्रिस्टलीकरण' पर (जैसे कंपनी बंद होना या डिफ़ॉल्ट)
D) When renewed / जब नवीनीकरण किया जाता है
Correct: C
Explanation: जब कंपनी डिफ़ॉल्ट करती है या बंद (Winding up) होती है, तो फ्लोटिंग चार्ज "जम" (Crystallizes) जाता है और फिक्स्ड चार्ज बन जाता है।
Q: (Question 3) A bank has a 'Fixed Charge' on the factory machinery of a borrower. The borrower wants to sell an old machine to buy a new one. Can he do so? / एक बैंक का उधारकर्ता की फैक्ट्री मशीनरी पर 'फिक्स्ड चार्ज' है। उधारकर्ता नई मशीन खरीदने के लिए पुरानी मशीन बेचना चाहता है। क्या वह ऐसा कर सकता है?
A) Yes, freely
B) No, he needs Bank's permission / नहीं, उसे बैंक की अनुमति की आवश्यकता है
C) Yes, if he informs later
D) Yes, if value is small
Correct: B
Explanation: फिक्स्ड चार्ज वाली संपत्ति (जैसे मशीनरी) को बैंक की पूर्व अनुमति (Permission) के बिना बेचा या हस्तांतरित नहीं किया जा सकता।
Q: (Question 4) Which charge is equitable in nature and covers present as well as future assets? / कौन सा प्रभार प्रकृति में साम्यायिक (Equitable) है और वर्तमान के साथ-साथ भविष्य की संपत्तियों को भी कवर करता है?
A) Pledge
B) Lien
C) Floating Charge / फ्लोटिंग चार्ज
D) Fixed Charge
Correct: C
Explanation: फ्लोटिंग चार्ज भविष्य में आने वाली संपत्तियों (Future Assets) को भी अपने आप कवर कर लेता है।
Q: (Question 5) 'Pari Passu' charge in consortium lending implies: / कंसोर्टियम ऋण में 'पारी पासू' प्रभार का अर्थ है:
A) First charge holder has priority
B) Rights of lenders are in proportion to their outstanding debt (Equal Footing) / ऋणदाताओं के अधिकार उनके बकाया ऋण के अनुपात में हैं (समान आधार)
C) Second charge holder is superior
D) Exclusive charge for lead bank
Correct: B
Explanation: पारी पासू (Pari Passu) का अर्थ है "On Equal Footing" (समान स्तर पर)। वसूली होने पर सभी को अपने हिस्से के अनुसार पैसा मिलता है।
🚀 PART 2: Lien & Set-off (Banker's Rights)
Q: (Question 6) A customer leaves a sealed box containing gold jewellery with the bank for 'Safe Custody'. Can the bank exercise 'General Lien' on this box for a loan default? / एक ग्राहक 'सुरक्षित अभिरक्षा' (Safe Custody) के लिए बैंक के पास सोने के आभूषणों वाला एक सील बंद डिब्बा छोड़ता है। क्या बैंक ऋण डिफ़ॉल्ट के लिए इस डिब्बे पर 'जनरल लियन' का प्रयोग कर सकता है?
A) Yes, Banker's Lien applies to everything
B) No, because Safe Custody is a contract of Bailment inconsistent with Lien / नहीं, क्योंकि सुरक्षित अभिरक्षा बेलमेंट का अनुबंध है जो लियन के साथ असंगत है
C) Yes, after giving notice
D) Yes, if loan is NPA
Correct: B
Explanation: 'Safe Custody' में बैंक एक ट्रस्टी/बेली (Bailee) की तरह कार्य करता है। यहाँ उद्देश्य सुरक्षा है, ऋण नहीं। इसलिए विशिष्ट उद्देश्य (Specific Purpose) के लिए दी गई वस्तुओं पर लियन लागू नहीं होता।
Q: (Question 7) Banker’s Lien is often called an 'Implied Pledge'. Why? / बैंकर के लियन को अक्सर 'निहित गिरवी' (Implied Pledge) कहा जाता है। क्यों?
A) It gives right to sell after reasonable notice / यह उचित नोटिस के बाद बेचने का अधिकार देता है
B) It gives ownership
C) It requires court order
D) It is only for goods
Correct: A
Explanation: सामान्य लियन में केवल रोकने (Retain) का अधिकार होता है, लेकिन बैंकर के लियन में बैंक नोटिस देकर प्रतिभूति बेच (Sell) भी सकता है, जैसे प्लेज में होता है।
Q: (Question 8) Can a bank exercise 'Right of Set-off' on a credit balance in a 'Guarantor’s Account' before the Principal Debtor defaults? / क्या बैंक मुख्य देनदार के डिफ़ॉल्ट करने से पहले 'गारंटर के खाते' में क्रेडिट बैलेंस पर 'सेट-ऑफ के अधिकार' का प्रयोग कर सकता है?
A) Yes
B) No, guarantor's liability arises only after principal debtor defaults / नहीं, गारंटर की देयता मुख्य देनदार के डिफ़ॉल्ट होने के बाद ही उत्पन्न होती है
C) Yes, if guarantor agrees
D) Yes, anytime
Correct: B
Explanation: गारंटर की देयता "Secondary" और "Contingent" होती है। जब तक मुख्य कर्जदार डिफ़ॉल्ट नहीं करता और बैंक मांग नहीं करता, तब तक गारंटर का पैसा सेट-ऑफ नहीं किया जा सकता।
Q: (Question 9) A debit balance in an overdraft account has become time-barred (Limitation Act). Can the bank exercise the Right of Set-off against a fresh deposit? / ओवरड्राफ्ट खाते में डेबिट बैलेंस समय-बाधित (Time-barred) हो गया है। क्या बैंक नई जमा राशि के खिलाफ सेट-ऑफ के अधिकार का प्रयोग कर सकता है?
A) No, debt must be legally recoverable / नहीं, ऋण कानूनी रूप से वसूलने योग्य होना चाहिए
B) Yes, Set-off can be exercised even on time-barred debts / हाँ, समय-बाधित ऋणों पर भी सेट-ऑफ का प्रयोग किया जा सकता है
C) Only with court order
D) Only if customer consents
Correct: B
Explanation: लिमिटेशन एक्ट केवल कोर्ट में जाने से रोकता है (Remedy bars), अधिकार (Right) समाप्त नहीं करता। इसलिए, बैंक टाइम-बार हो चुके कर्ज को भी सेट-ऑफ के जरिए वसूल सकता है।
Q: (Question 10) 'Negative Lien' is effectively: / 'नेगेटिव लियन' प्रभावी रूप से है:
A) A right to sell
B) A right to possess
C) A personal undertaking not to create charge elsewhere / कहीं और प्रभार न बनाने का व्यक्तिगत वचन
D) A type of Mortgage
Correct: C
Explanation: नेगेटिव लियन केवल एक "Gentleman's Agreement" है जहाँ उधारकर्ता वादा करता है कि वह अपनी संपत्ति किसी और को गिरवी नहीं रखेगा। बैंक के पास कोई कानूनी कब्जा या चार्ज नहीं होता।
Q: (Question 11) Right of Set-off applies when: / सेट-ऑफ का अधिकार तब लागू होता है जब:
A) Debts are due and determined / ऋण देय और निर्धारित हैं
B) Debts are future debts
C) Debts are contingent
D) Accounts are in different names
Correct: A
Explanation: सेट-ऑफ के लिए राशि "Certain" (निश्चित) और "Due" (देय) होनी चाहिए।
Q: (Question 12) Can a bank exercise lien on 'Money' deposited in the account? / क्या बैंक खाते में जमा 'पैसे' पर लियन का प्रयोग कर सकता है?
A) Yes
B) No, Lien is on goods/securities; for money, it is Set-off / नहीं, लियन माल/प्रतिभूतियों पर होता है; पैसे के लिए यह सेट-ऑफ है
C) Yes, specific lien
D) Yes, under Sale of Goods Act
Correct: B
Explanation: तकनीकी रूप से, पैसे (Money) पर 'Set-off' का अधिकार होता है, जबकि 'Lien' वस्तुओं और प्रतिभूतियों (Securities/Goods) पर होता है।
🚀 PART 3: Pledge & Hypothecation
Q: (Question 13) The essential difference between Pledge and Hypothecation regarding 'Possession' is: / 'कब्जे' के संबंध में प्लेज और हाइपोथिकेशन के बीच अनिवार्य अंतर है:
A) In Pledge, possession remains with borrower
B) In Hypothecation, possession is with Bank
C) In Pledge, possession is transferred to Bank; in Hypothecation, it stays with Borrower / प्लेज में कब्जा बैंक को हस्तांतरित किया जाता है; हाइपोथिकेशन में यह उधारकर्ता के पास रहता है
D) No difference
Correct: C
Explanation: प्लेज (जैसे गोल्ड लोन) में सामान बैंक रखता है। हाइपोथिकेशन (जैसे कार लोन/स्टॉक) में सामान ग्राहक इस्तेमाल करता है।
Q: (Question 14) Under SARFAESI Act, Hypothecation is defined. What power does it give to the bank on default? / SARFAESI अधिनियम के तहत हाइपोथिकेशन परिभाषित है। डिफ़ॉल्ट पर यह बैंक को क्या शक्ति देता है?
A) To take possession and sell without court intervention / कोर्ट के हस्तक्षेप के बिना कब्जा लेना और बेचना
B) To file a suit only
C) To request RBI
D) To arrest the borrower
Correct: A
Explanation: SARFAESI Act बैंक को यह शक्ति देता है कि हाइपोथिकेशन वाली संपत्ति को डिफ़ॉल्ट होने पर अपने कब्जे में ले ले और बेच दे।
Q: (Question 15) Who is the 'Pawnor' in a pledge transaction? / प्लेज लेनदेन में 'पोनर' (Pawnor) कौन है?
A) The Bank
B) The Borrower (who pledges goods) / उधारकर्ता (जो माल गिरवी रखता है)
C) The Guarantor
D) The Warehouse Keeper
Correct: B
Explanation: जो व्यक्ति सामान गिरवी रखता है उसे Pawnor (Pledger) कहते हैं, और बैंक को Pawnee (Pledgee) कहते हैं।
Q: (Question 16) If the Bank (Pledgee) incurs expenses to preserve the pledged goods (e.g., cold storage charges), can it recover them? / यदि बैंक (Pledgee) गिरवी रखे गए माल को सुरक्षित रखने के लिए खर्च (जैसे कोल्ड स्टोरेज शुल्क) उठाता है, तो क्या वह उन्हें वसूल कर सकता है?
A) No, bank must bear it
B) Yes, from the Borrower (Pledger) / हाँ, उधारकर्ता (Pledger) से
C) Only if agreement says so
D) No, it is part of interest
Correct: B
Explanation: प्लेज के तहत, प्रतिभूति को सुरक्षित रखने का खर्च (Preservation Charges) उधारकर्ता से वसूलने का अधिकार बैंक के पास है।
Q: (Question 17) A 'Mercantile Agent' pledges goods which he does not own but has possession of (with owner's consent). Is the pledge valid? / एक 'मर्केंटाइल एजेंट' उन वस्तुओं को गिरवी रखता है जिनका वह मालिक नहीं है लेकिन जिनका कब्जा उसके पास (मालिक की सहमति से) है। क्या प्लेज वैध है?
A) No, only owner can pledge
B) Yes, under Sale of Goods Act / हाँ, माल बिक्री अधिनियम के तहत
C) Yes, provided the bank acts in good faith / हाँ, बशर्ते बैंक ने सद्भाव में कार्य किया हो
D) Voidable
Correct: C
Explanation: कानूनन, मर्केंटाइल एजेंट (जो व्यवसाय के लिए माल रखता है) द्वारा किया गया प्लेज वैध है, अगर बैंक ने उसे मालिक समझकर ईमानदारी (Good Faith) से लोन दिया है।
Q: (Question 18) Hypothecation is applicable to: / हाइपोथिकेशन किस पर लागू होता है?
A) Immovable Property
B) Movable Property / चल संपत्ति
C) Book Debts
D) Actionable Claims
Correct: B
Explanation: हाइपोथिकेशन केवल 'Movable Property' (चल संपत्ति) जैसे वाहन, स्टॉक, मशीनरी पर किया जाता है।
Q: (Question 19) If a borrower sells hypothecated stock without remitting proceeds to the bank, what is the nature of offence? / यदि कोई उधारकर्ता हाइपोथिकेटेड स्टॉक को बैंक को आय भेजे बिना बेच देता है, तो अपराध की प्रकृति क्या है?
A) Civil dispute
B) Criminal Breach of Trust / आपराधिक विश्वासघात
C) Negligence
D) Money Laundering
Correct: B
Explanation: चूंकि हाइपोथिकेटेड स्टॉक पर बैंक का चार्ज है, उसे चुपके से बेचना 'Criminal Breach of Trust' माना जाता है।
Q: (Question 20) When does a 'Hypothecation' convert into 'Pledge'? / 'हाइपोथिकेशन' कब 'प्लेज' में बदल जाता है?
A) On signing the agreement
B) When Bank takes possession of the goods / जब बैंक माल का कब्जा ले लेता है
C) When loan is repaid
D) When goods are sold
Correct: B
Explanation: जैसे ही बैंक डिफॉल्ट के कारण हाइपोथिकेटेड माल को अपने कब्जे (Possession) में लेता है, वह रिश्ता प्लेज में बदल जाता है।
🚀 PART 4: Mortgage & Assignment
Q: (Question 21) Mortgage is related to which Act? / बंधक (Mortgage) किस अधिनियम से संबंधित है?
A) Indian Contract Act
B) Transfer of Property Act, 1882 / संपत्ति हस्तांतरण अधिनियम, 1882
C) Sale of Goods Act
D) Banking Regulation Act
Correct: B
Explanation: अचल संपत्ति का मोर्टगेज Transfer of Property Act, 1882 की धारा 58 के तहत आता है।
Q: (Question 22) Which type of Mortgage does NOT require Registration with Sub-Registrar? / किस प्रकार के बंधक के लिए उप-पंजीयक के साथ पंजीकरण की आवश्यकता नहीं होती है?
A) Simple Mortgage
B) English Mortgage
C) Mortgage by Deposit of Title Deeds (Equitable Mortgage) / स्वत्व विलेखों को जमा करके बंधक (साम्यायिक बंधक)
D) Usufructuary Mortgage
Correct: C
Explanation: Equitable Mortgage में केवल टाइटल डीड्स बैंक को सौंपी जाती हैं। इसके लिए सब-रजिस्ट्रार के पास पंजीकरण अनिवार्य नहीं है (केवल CERSAI में होता है)।
Q: (Question 23) In 'Assignment' of LIC Policy, who is the Assignor? / LIC पॉलिसी के 'समनुदेशन' (Assignment) में, असाइनर कौन है?
A) The Insurance Company
B) The Bank
C) The Policy Holder / पॉलिसी धारक
D) The Nominee
Correct: C
Explanation: पॉलिसी धारक (Borrower) अपने अधिकार बैंक को सौंपता है, इसलिए वह Assignor है और बैंक Assignee है।
Q: (Question 24) Assignment creates what kind of right for the Banker? / असाइनमेंट बैंकर के लिए किस प्रकार का अधिकार बनाता है?
A) Right to sue
B) Right to receive the claim amount directly from Insurer / बीमाकर्ता से सीधे दावा राशि प्राप्त करने का अधिकार
C) Right to sell policy
D) Right to cancel policy
Correct: B
Explanation: असाइनमेंट के बाद, पॉलिसी का पैसा पाने का पूरा कानूनी अधिकार बैंक (Assignee) के पास आ जाता है।
Q: (Question 25) Limitation period for filing a suit for sale of Mortgaged property is: / बंधक संपत्ति की बिक्री के लिए मुकदमा दायर करने की सीमा अवधि है:
A) 3 Years
B) 12 Years / 12 वर्ष
C) 30 Years
D) Unlimited
Correct: B
Explanation: अचल संपत्ति (Mortgage) के मामले में लिमिटेशन पीरियड 12 साल है। (सामान्य लोन के लिए 3 साल)।
Q: (Question 26) What is 'English Mortgage'? / 'इंग्लिश मॉर्गेज' क्या है?
A) Where possession is given to bank
B) Where ownership is transferred to bank with a promise to re-transfer on repayment / जहां पुनर्भुगतान पर पुनः हस्तांतरित करने के वादे के साथ स्वामित्व बैंक को हस्तांतरित किया जाता है
C) Deposit of title deeds
D) Personal liability only
Correct: B
Explanation: इंग्लिश मॉर्गेज में "Absolute Ownership" बैंक को ट्रांसफर कर दी जाती है, इस शर्त पर कि लोन चुकने पर वह वापस मिल जाएगी।
Q: (Question 27) For creating a charge on 'Book Debts' (Receivables), which mode is used? / 'बुक डेब्ट्स' (प्राप्य) पर प्रभार बनाने के लिए किस मोड का उपयोग किया जाता है?
A) Pledge
B) Hypothecation (typically) or Assignment / हाइपोथिकेशन (आमतौर पर) या असाइनमेंट
C) Mortgage
D) Lien
Correct: B
Explanation: बुक डेब्ट्स (उधारी) पर आमतौर पर हाइपोथिकेशन होता है, या अगर फैक्टरींग हो रही हो तो असाइनमेंट होता है।
Q: (Question 28) Notice of Assignment to the Insurance Company is mandatory to: / बीमा कंपनी को असाइनमेंट का नोटिस देना अनिवार्य है:
A) Complete the title of the Bank (Priority) / बैंक के टाइटल (प्राथमिकता) को पूरा करने के लिए
B) Just for information
C) Reduce premium
D) Change nominee
Correct: A
Explanation: TP Act Sec 130 के अनुसार, असाइनमेंट तभी प्रभावी होता है जब देनदार (बीमा कंपनी) को नोटिस दिया जाए।
🚀 PART 5: Registration & CERSAI
Q: (Question 29) What is the time limit to register a charge with CERSAI? / CERSAI के साथ चार्ज रजिस्टर करने की समय सीमा क्या है?
A) 15 Days
B) 30 Days / 30 दिन
C) 45 Days
D) 60 Days
Correct: B
Explanation: सुरक्षा हित (Mortgage/Hypothecation) बनने के 30 दिनों के भीतर CERSAI में पंजीकरण अनिवार्य है।
Q: (Question 30) If a charge is NOT registered with CERSAI, what is the consequence? / यदि CERSAI के साथ चार्ज पंजीकृत नहीं है, तो इसका परिणाम क्या है?
A) Loan becomes void
B) Security cannot be enforced under SARFAESI / SARFAESI के तहत सुरक्षा लागू नहीं की जा सकती
C) Interest cannot be charged
D) No consequence
Correct: B
Explanation: SARFAESI Act के तहत एक्शन लेने के लिए CERSAI रजिस्ट्रेशन एक अनिवार्य शर्त है।
Q: (Question 31) Registration of Charge with ROC (Registrar of Companies) applies to: / ROC के साथ प्रभार का पंजीकरण किस पर लागू होता है?
A) Partnership Firms
B) Private & Public Ltd Companies / प्राइवेट और पब्लिक लिमिटेड कंपनियां
C) Proprietorship
D) HUF
Correct: B
Explanation: कंपनी अधिनियम के तहत, सभी कंपनियों (Pvt/Public) को अपनी संपत्ति पर बनाए गए चार्ज को ROC के पास रजिस्टर कराना होता है।
Q: (Question 32) If a company fails to register the charge with ROC within the prescribed time (including condonation), the charge is: / यदि कोई कंपनी निर्धारित समय (माफी सहित) के भीतर ROC के साथ चार्ज रजिस्टर करने में विफल रहती है, तो चार्ज है:
A) Void against the Liquidator and Creditors / लिक्विडेटर और लेनदारों के खिलाफ शून्य
B) Valid but penalty applies
C) Valid against everyone
D) Void against Company
Correct: A
Explanation: यदि ROC में चार्ज रजिस्टर नहीं है, तो कंपनी बंद होने पर बैंक को 'Secured Creditor' नहीं माना जाएगा, वह आम लेनदार रह जाएगा।
Q: (Question 33) What is the maximum period (with condonation) to register a charge with ROC under Companies Act 2013? / कंपनी अधिनियम 2013 के तहत ROC के साथ चार्ज रजिस्टर करने की अधिकतम अवधि (माफी के साथ) क्या है?
A) 30 Days
B) 60 Days
C) 120 Days / 120 दिन
D) 300 Days
Correct: C
Explanation: 30 दिन (Normal) + 30 दिन (Additional Fees) + 60 दिन (Ad-valorem Fees) = कुल 120 दिन। इसके बाद केंद्र सरकार की अनुमति चाहिए होती है।
Q: (Question 34) Priority of charges is decided by: / प्रभारों की प्राथमिकता किसके द्वारा तय की जाती है?
A) Date of Sanction
B) Date of Registration with CERSAI/ROC / CERSAI/ROC के साथ पंजीकरण की तिथि
C) Date of Disbursement
D) Amount of Loan
Correct: B
Explanation: "First in time, First in right" का सिद्धांत पंजीकरण की तारीख (Registration Date) से लागू होता है।
🚀 PART 6: Miscellaneous & Scenario Based
Q: (Question 35) A minor pledges his bicycle for a loan. Is the pledge valid? / एक नाबालिग ऋण के लिए अपनी साइकिल गिरवी रखता है। क्या प्लेज वैध है?
A) Yes
B) No, contract with minor is void ab initio / नहीं, नाबालिग के साथ अनुबंध शुरू से ही शून्य है
C) Yes, if parents agree
D) Yes, up to ₹10,000
Correct: B
Explanation: प्लेज एक अनुबंध (Contract) है। चूँकि नाबालिग अनुबंध करने में सक्षम नहीं है, इसलिए उसके द्वारा किया गया प्लेज अमान्य (Void) है।
Q: (Question 36) Bank gives a loan against 'Shares'. The most appropriate mode of charge is: / बैंक 'शेयरों' के बदले ऋण देता है। प्रभार का सबसे उपयुक्त तरीका है:
A) Hypothecation
B) Pledge or Lien / प्लेज या लियन
C) Mortgage
D) Assignment
Correct: B
Explanation: डीमैट शेयरों पर बैंक 'Pledge' मार्क करता है। भौतिक शेयरों पर Lien या Pledge हो सकता है।
Q: (Question 37) Clayton’s Rule of Appropriation is applicable to which type of account? / क्लेटन का विनियोग का नियम किस प्रकार के खाते पर लागू होता है?
A) Term Loan
B) Fixed Deposit
C) Running Accounts like Cash Credit/Overdraft / कैश क्रेडिट/ओवरड्राफ्ट जैसे चालू खाते
D) Savings Account
Correct: C
Explanation: क्लेटन का नियम कहता है कि "पहला क्रेडिट पहले डेबिट को समाप्त करता है"। यह नियम CC/OD जैसे रनिंग खातों में गारंटर की देयता तय करने में महत्वपूर्ण है।
Q: (Question 38) If a partner pledges firm’s property for his personal debt, is it valid? / यदि कोई भागीदार अपने व्यक्तिगत ऋण के लिए फर्म की संपत्ति गिरवी रखता है, तो क्या यह वैध है?
A) Yes, he is a partner
B) No, he has no implied authority to pledge firm property for personal use / नहीं, उसके पास व्यक्तिगत उपयोग के लिए फर्म की संपत्ति गिरवी रखने का कोई निहित अधिकार नहीं है
C) Yes, if bank doesn't know
D) Valid up to his share
Correct: B
Explanation: फर्म की संपत्ति का उपयोग केवल फर्म के व्यवसाय के लिए होना चाहिए। व्यक्तिगत कर्ज के लिए उसे गिरवी रखना अवैध है (जब तक कि सभी पार्टनर सहमत न हों)।
Q: (Question 39) 'Right of Appropriation' (Sec 59-61 Contract Act) gives the first right of appropriation to: / 'विनियोग का अधिकार' (अनुबंध अधिनियम की धारा 59-61) विनियोग का पहला अधिकार किसे देता है?
A) The Creditor (Bank)
B) The Debtor (Borrower) / देनदार (उधारकर्ता)
C) The Guarantor
D) The Court
Correct: B
Explanation: जब देनदार भुगतान करता है, तो उसे यह बताने का पहला अधिकार है कि यह पैसा किस कर्ज (Loan A या Loan B) में जमा किया जाए।
Q: (Question 40) Can a bank exercise lien on 'Title Deeds' left casually by the customer after refusing a loan? / क्या बैंक ऋण अस्वीकार करने के बाद ग्राहक द्वारा लापरवाही से छोड़े गए 'टाइटल डीड्स' पर लियन का प्रयोग कर सकता है?
A) Yes, general lien applies
B) No, possession must be received in ordinary course of business as a banker / नहीं, कब्जा बैंकर के रूप में व्यवसाय के सामान्य पाठ्यक्रम में प्राप्त होना चाहिए
C) Yes, to recover other dues
D) Yes, immediately
Correct: B
Explanation: लियन तभी लागू होता है जब वस्तु बैंकर को बैंकिंग व्यवसाय (जैसे सुरक्षा के लिए) के तहत दी गई हो। गलती से छूटी हुई वस्तु पर लियन नहीं लगता।
Q: (Question 41) Which security interest allows the lender to collect rent/profits from the mortgaged property? / कौन सा सुरक्षा हित ऋणदाता को गिरवी रखी गई संपत्ति से किराया/लाभ एकत्र करने की अनुमति देता है?
A) Simple Mortgage
B) Usufructuary Mortgage / भोग बंधक
C) English Mortgage
D) Equitable Mortgage
Correct: B
Explanation: Usufructuary Mortgage में कब्जा बैंक को दिया जाता है और बैंक को उस संपत्ति से आय (Rent/Produce) प्राप्त करके लोन में एडजस्ट करने का अधिकार होता है।
Q: (Question 42) Limitation period for enforcing a 'Demand Promissory Note' is: / 'डिमांड प्रॉमिसरी नोट' को लागू करने की सीमा अवधि है:
A) 3 Years from date of DP Note / डीपी नोट की तारीख से 3 साल
B) 12 Years
C) 3 Years from date of demand
D) 5 Years
Correct: A
Explanation: डीपी नोट के लिए सीमा अवधि दस्तावेज की तारीख (Date of Execution) से 3 वर्ष है, न कि मांग की तारीख से।
Q: (Question 43) In case of death of a sole borrower, the specific charge (e.g., Hypothecation) on the asset: / एकमात्र उधारकर्ता की मृत्यु के मामले में, संपत्ति पर विशिष्ट प्रभार (जैसे हाइपोथिकेशन):
A) Ends immediately
B) Continues and binds the Legal Heirs / जारी रहता है और कानूनी वारिसों को बाध्य करता है
C) Converts to clean loan
D) Becomes void
Correct: B
Explanation: मृत्यु से चार्ज समाप्त नहीं होता। कानूनी वारिस संपत्ति के साथ-साथ उस पर लगे कर्ज (Charge) को भी विरासत में पाते हैं।
Q: (Question 44) 'Assignment' acts as a transfer of: / 'समनुदेशन' (Assignment) किसके हस्तांतरण के रूप में कार्य करता है?
A) Possession only
B) Ownership only
C) Rights and Benefits (Actionable Claim) / अधिकार और लाभ (कार्रवाई योग्य दावा)
D) Liability only
Correct: C
Explanation: असाइनमेंट किसी अनुबंध (जैसे बीमा/किराया) के तहत मिलने वाले लाभों और अधिकारों का हस्तांतरण है।
Q: (Question 45) Can 'Future Debts' be assigned? / क्या 'भविष्य के ऋणों' को असाइन किया जा सकता है?
A) No
B) Yes, usually done in factoring / हाँ, आमतौर पर फैक्टरिंग में किया जाता है
C) Only past debts
D) Only secured debts
Correct: B
Explanation: हाँ, भविष्य में मिलने वाले भुगतान (Future Receivables) को भी बैंक के पक्ष में असाइन किया जा सकता है।
Q: (Question 46) What is the difference between 'First Charge' and 'Second Charge'? / 'फर्स्ट चार्ज' और 'सेकंड चार्ज' में क्या अंतर है?
A) First charge holder gets paid first from sale proceeds / बिक्री आय से पहले प्रभार धारक को पहले भुगतान मिलता है
B) Second charge is illegal
C) First charge is only for working capital
D) No difference
Correct: A
Explanation: प्राथमिकता (Priority) का अंतर है। संपत्ति बिकने पर पहले First Charge वाले का पैसा चुकता है, बचा तो Second Charge वाले को मिलता है।
Q: (Question 47) A pledgee (Bank) sells the goods without giving notice to the pawnor. The sale is: / एक गिरवीदार (बैंक) गिरवी रखने वाले को नोटिस दिए बिना माल बेच देता है। बिक्री है:
A) Valid
B) Voidable / Conversion / शून्यकरणीय / रूपांतरण (क्षतिपूर्ति के लिए उत्तरदायी)
C) Legal under contract
D) Criminal offence
Correct: B
Explanation: नोटिस देना अनिवार्य है (Sec 176 Contract Act)। नोटिस के बिना बेचना अनधिकृत है और बैंक को ग्राहक को हुए नुकसान की भरपाई करनी होगी।
Q: (Question 48) 'Power of Attorney' given to the bank to sell hypothecated vehicle is: / हाइपोथिकेटेड वाहन को बेचने के लिए बैंक को दिया गया 'पॉवर ऑफ अटॉर्नी' है:
A) Revocable
B) Irrevocable because it is coupled with interest / अपरिवर्तनीय क्योंकि यह हित के साथ जुड़ा हुआ है
C) Valid for 1 year
D) Optional
Correct: B
Explanation: जब PoA किसी 'Interest' (ऋण सुरक्षा) के साथ दी जाती है, तो इसे उधारकर्ता द्वारा एकतरफा रद्द (Revoke) नहीं किया जा सकता (Sec 202 Contract Act)।
Q: (Question 49) Limitation period for right of Foreclosure (for Mortgagee) is: / फौजदारी (Foreclosure) के अधिकार की सीमा अवधि है:
A) 12 Years
B) 30 Years / 30 वर्ष
C) 3 Years
D) 10 Years
Correct: B
Explanation: Foreclosure (संपत्ति को हमेशा के लिए अपने नाम कराने का अधिकार) के लिए सीमा अवधि 30 वर्ष है।
Q: (Question 50) Who bears the risk of loss of goods in Pledge (e.g., accidental fire)? / प्लेज में माल के नुकसान (जैसे आकस्मिक आग) का जोखिम कौन उठाता है?
A) The Bank (Pledgee) always
B) The Borrower (Pawnor), if Bank took reasonable care / उधारकर्ता (पोनर), यदि बैंक ने उचित देखभाल की है
C) Insurance Company only
D) Shared equally
Correct: B
Explanation: बैंक का कर्तव्य "उचित देखभाल" (Reasonable Care) करना है। यदि देखभाल के बावजूद आग लग जाए, तो नुकसान मालिक (Borrower) का होता है।
Q: (Question 51) Can a bank exercise 'Right of Set-off' on 'Trust Account' for the trustee’s personal debt? / क्या बैंक ट्रस्टी के व्यक्तिगत ऋण के लिए 'ट्रस्ट खाते' पर 'सेट-ऑफ के अधिकार' का प्रयोग कर सकता है?
A) Yes
B) No, because capacity is different / नहीं, क्योंकि क्षमता अलग है
C) Yes, if trustee consents
D) Yes, up to 50%
Correct: B
Explanation: ट्रस्ट का पैसा ट्रस्टी का निजी पैसा नहीं है। इसलिए 'Capacity' अलग होने के कारण सेट-ऑफ नहीं हो सकता।
Q: (Question 52) Section 171 of Indian Contract Act deals with: / भारतीय अनुबंध अधिनियम की धारा 171 किससे संबंधित है?
A) Pledge
B) General Lien of Bankers / बैंकरों का सामान्य ग्रहणाधिकार
C) Bailment
D) Indemnity
Correct: B
Explanation: धारा 171 बैंकर, फैक्टर, वॉर्फिंगर, अटॉर्नी और पॉलिसी ब्रोकर को General Lien का अधिकार देती है।
Q: (Question 53) Is 'Stamping' required for Pledge Agreement? / क्या प्लेज एग्रीमेंट के लिए 'स्टांपिंग' आवश्यक है?
A) No
B) Yes, as per State Stamp Act / हाँ, राज्य स्टाम्प अधिनियम के अनुसार
C) Only for gold
D) Only for shares
Correct: B
Explanation: किसी भी सुरक्षा दस्तावेज (Security Document) पर संबंधित राज्य के कानून के अनुसार स्टांप ड्यूटी देना अनिवार्य है।
Q: (Question 54) What is 'Onerous Gift' in context of security? / सुरक्षा के संदर्भ में 'ओनरस गिफ्ट' (Onerous Gift) क्या है?
A) A gift with liability attached (e.g., partly paid shares) / देयता के साथ जुड़ा उपहार (जैसे आंशिक रूप से भुगतान किए गए शेयर)
B) A free gift
C) A gift from bank
D) Bonus shares
Correct: A
Explanation: यदि बैंक सुरक्षा के रूप में ऐसे शेयर लेता है जो 'Partly Paid' हैं, तो बैंक पर बाकी कॉल मनी देने की जिम्मेदारी (Liability) आ सकती है। इसे Onerous (बोझिल) संपत्ति कहते हैं।
Q: (Question 55) Documents of Title to Goods (like Railway Receipt) are pledged by: / माल के शीर्षक के दस्तावेज (जैसे रेलवे रसीद) किसके द्वारा गिरवी रखे जाते हैं?
A) Delivery only
B) Endorsement and Delivery / पृष्ठांकन और वितरण
C) Registration
D) Assignment
Correct: B
Explanation: रेलवे रसीद (RR) या बिल ऑफ लैडिंग को "Endorsement and Delivery" के माध्यम से प्लेज किया जाता है।
Q: (Question 56) In Hypothecation, the Bank is: / हाइपोथिकेशन में, बैंक है:
A) Owner
B) Hypothecatee / हाइपोथिकेटी
C) Pledgee
D) Mortgagor
Correct: B
Explanation: बैंक Hypothecatee है और उधारकर्ता Hypothecator है।
Q: (Question 57) Can a bank sell Mortgaged property without court intervention? / क्या बैंक बिना कोर्ट के हस्तक्षेप के गिरवी (Mortgaged) संपत्ति बेच सकता है?
A) No, never
B) Yes, under SARFAESI Act / हाँ, सरफेसी अधिनियम के तहत
C) Yes, only English Mortgage
D) Yes, with Police help
Correct: B
Explanation: सामान्यतः मोर्टगेज में कोर्ट की जरूरत होती है, लेकिन SARFAESI Act ने बैंकों को बिना कोर्ट के संपत्ति बेचने की शक्ति दी है (NPA मामलों में)।
Q: (Question 58) Which charge requires 'Attestation' by witnesses? / किस प्रभार के लिए गवाहों द्वारा 'अनुप्रमाणन' (Attestation) की आवश्यकता होती है?
A) Pledge
B) Hypothecation
C) Mortgage (Registered) / बंधक (पंजीकृत)
D) Lien
Correct: C
Explanation: TP Act की धारा 59 के अनुसार, रजिस्टर्ड मोर्टगेज डीड पर कम से कम दो गवाहों (Witnesses) के साइन अनिवार्य हैं।
Q: (Question 59) If a borrower repays the loan, the Bank must issue a: / यदि कोई उधारकर्ता ऋण चुकाता है, तो बैंक को जारी करना होगा:
A) No Objection Certificate (NOC) / अनापत्ति प्रमाण पत्र
B) New Loan
C) Gift Deed
D) Refund Order
Correct: A
Explanation: ऋण बंद होने पर बैंक NOC देता है और चार्ज हटाने (Satisfaction of Charge) के लिए CERSAI/ROC को सूचित करता है।
Q: (Question 60) 'Satisfaction of Charge' must be filed with ROC within: / 'प्रभार की संतुष्टि' ROC के पास कितने समय में दाखिल की जानी चाहिए?
A) 15 Days
B) 30 Days / 30 दिन
C) 60 Days
D) 90 Days
Correct: B
Explanation: लोन चुकने के बाद, 30 दिनों के भीतर ROC को फॉर्म CHG-4 भरकर सूचित करना होता है कि चार्ज समाप्त हो गया है।
