🔹 ONE-LINER HINDI NOTES (FULL STUDY – REVISION READY)
🌐 FOREX MARKET
Forex Market विभिन्न देशों की मुद्राओं के आदान-प्रदान का वैश्विक बाजार है।
Forex दुनिया का सबसे बड़ा और सबसे अधिक तरल (liquid) बाजार है।
प्रमुख मुद्राओं की दरें औसतन हर 4 सेकंड में बदलती हैं (≈21,600 बदलाव/दिन)।
मुद्रा हमेशा Currency Pair में कोट होती है (जैसे USD/INR)।
💰 LIBOR / MIBOR
LIBOR वह औसत ब्याज दर थी जिस पर बैंक एक-दूसरे को अल्पकालीन ऋण देते थे।
LIBOR 5 मुद्राओं और 7 अवधियों में गणना की जाती थी।
MIBOR भारतीय इंटरबैंक मार्केट में unsecured borrowing की benchmark दर है।
⚖️ FEMA, 1999
FEMA, 1999 29 दिसंबर 1999 को लागू हुआ।
FEMA ने FERA को प्रतिस्थापित किया।
FEMA का सिद्धांत:
Current Account लेन-देन अनुमत (जब तक निषिद्ध न हों)
Capital Account लेन-देन निषिद्ध (जब तक अनुमत न हों)
FEMA पूरे भारत, विदेश में भारतीय नागरिकों और भारतीय कंपनियों की विदेशी शाखाओं पर लागू है।
FEMA के तहत नियम Reserve Bank of India द्वारा नियंत्रित होते हैं।
💵 FOREX CURRENCY RULES
भारत से बाहर ₹25,000 तक भारतीय करेंसी ले जाई जा सकती है (नेपाल/भूटान छोड़कर)।
भारत लाते समय विदेशी मुद्रा USD 10,000 तक बिना घोषणा लाई जा सकती है।
यदि विदेशी मुद्रा नोट USD 5,000 से अधिक हों तो CDF भरना अनिवार्य है।
विदेशी मुद्रा को 180 दिनों के भीतर AD बैंक को surrender करना होता है।
भारत में USD 2,000 तक विदेशी मुद्रा अनिश्चितकाल तक रखी जा सकती है।
विदेश यात्रा हेतु विदेशी मुद्रा की नकद बिक्री सीमा ₹50,000 है।
🏦 INTERNATIONAL BANKING
International Banking में सीमा-पार (cross-border) बैंकिंग सेवाएँ शामिल होती हैं।
Correspondent Banking में दो बैंकों के बीच mutual accounts होते हैं।
🧾 NOSTRO – VOSTRO – LORO
NOSTRO Account = Our money with you (विदेशी बैंक में अपना खाता)।
VOSTRO Account = Your money with us (विदेशी बैंक का खाता हमारे यहाँ)।
LORO Account = Their money (तीसरे बैंक के माध्यम से खाता)।
Mirror Account = Nostro का प्रतिबिंब, reconciliation हेतु।
👤 NRI / PIO
NRI = भारत में 182 दिन से कम रहने वाला व्यक्ति।
विदेश में नौकरी/व्यवसाय हेतु गया भारतीय भी NRI कहलाता है।
PIO = भारतीय मूल का वह व्यक्ति जो भारत के बाहर निवासी हो।
💱 FOREIGN EXCHANGE TERMS
Ready/Cash = उसी दिन निपटान।
Tom = अगले कार्यदिवस में निपटान।
Spot = दूसरे कार्यदिवस में निपटान।
Forward = Spot के बाद किसी भी भविष्य की तिथि पर निपटान।
🌍 LRS (Liberalised Remittance Scheme)
LRS के तहत भारतीय निवासी USD 2,50,000 प्रति वर्ष विदेश भेज सकता है।
LRS केवल Resident Individuals के लिए है।
LRS के लिए PAN अनिवार्य है।
Minor भी LRS का उपयोग कर सकता है (Guardian के माध्यम से)।
🏦 FOREIGN CURRENCY ACCOUNTS
EEFC Account = विदेशी मुद्रा में चालू खाता, ब्याज नहीं।
EEFC पर loan/credit facility नहीं दी जाती।
🇮🇳 NRE ACCOUNT
NRE खाता INR में, पूरी तरह Repatriable होता है।
NRE पर ब्याज Income Tax से मुक्त होता है।
NRE FD अवधि 1 से 10 वर्ष।
1 वर्ष से पहले FD बंद करने पर कोई ब्याज नहीं।
🇮🇳 NRO ACCOUNT
NRO खाता INR में, पूरी तरह repatriable नहीं।
NRO से USD 1 Million प्रति वर्ष तक राशि भेजी जा सकती है (शर्तों सहित)।
निवासी बनने पर resident account को NRO में बदलना अनिवार्य है।
💶 FCNR (B) ACCOUNT
FCNR (B) केवल Term Deposit होता है।
FCNR (B) 6 मुद्राओं में उपलब्ध है (USD, GBP, EUR, JPY, CAD, AUD)।
अवधि 1 से 5 वर्ष।
ब्याज उसी विदेशी मुद्रा में दिया जाता है।
FCNR (B) पर ब्याज Income Tax से मुक्त।
💎 DIAMOND DOLLAR ACCOUNT (DDA)
DDA हीरा व्यापारियों के लिए विदेशी मुद्रा चालू खाता है।
DDA पर ब्याज नहीं दिया जाता।
एक exporter अधिकतम 5 DDA खोल सकता है।
📌 EXAM GOLDEN KEYS
NOSTRO = Our money with you
VOSTRO = Your money with us
LORO = Their money
NRE & FCNR = Tax Free + Repatriable
NRO = Taxable + Limited Repatriation
🚀 International Banking - Pro Level Mock Test (Set-1)
SECTION A: Correspondent Banking (NOSTRO / VOSTRO / LORO)
Q: (Question 1) PNB, New Delhi wants to remit USD 50,000 to a customer in New York. PNB requests Citibank New York to debit PNB's account maintained with them. Which account is being used? / पीएनबी, नई दिल्ली न्यूयॉर्क में एक ग्राहक को 50,000 अमेरिकी डॉलर भेजना चाहता है। पीएनबी सिटीबैंक न्यूयॉर्क से उनके पास बनाए गए पीएनबी के खाते को डेबिट करने का अनुरोध करता है। किस खाते का उपयोग किया जा रहा है?
A) VOSTRO Account.
B) NOSTRO Account (Our Money with You). / नोस्ट्रो खाता (आपके साथ हमारा पैसा)।
C) LORO Account.
D) Mirror Account.
Correct: B
Explanation: जब भारतीय बैंक (PNB) विदेशी बैंक (Citibank) में विदेशी मुद्रा (USD) में अपना खाता रखता है, तो पीएनबी के लिए वह NOSTRO खाता है।
Q: (Question 2) American Express Bank, USA maintains an account denominated in INR with PNB, Mumbai for local settlements. For PNB, this account is: / अमेरिकन एक्सप्रेस बैंक, यूएसए स्थानीय बस्तियों के लिए पीएनबी, मुंबई के पास INR में एक खाता रखता है। पीएनबी के लिए, यह खाता है:
A) NOSTRO.
B) VOSTRO (Your Money with Us). / वोस्ट्रो (हमारे पास आपका पैसा)।
C) LORO.
D) FCNR.
Correct: B
Explanation: जब कोई विदेशी बैंक भारतीय बैंक के पास भारतीय मुद्रा (INR) में खाता रखता है, तो भारतीय बैंक के लिए वह VOSTRO खाता है।
Q: (Question 3) Bank of Baroda (BoB) wants to transfer USD to a party in London but does not have a USD account with the beneficiary's bank. BoB uses PNB's Nostro account with Citibank to effect the transfer. For BoB, PNB's account is: / बैंक ऑफ बड़ौदा (BoB) लंदन में एक पार्टी को USD ट्रांसफर करना चाहता है, लेकिन लाभार्थी के बैंक के पास उसका USD खाता नहीं है। BoB ट्रांसफर को प्रभावित करने के लिए सिटीबैंक के साथ PNB के नोस्ट्रो खाते का उपयोग करता है। BoB के लिए, PNB का खाता है:
A) NOSTRO.
B) VOSTRO.
C) LORO (Their Money with Them). / लोरो (उनका पैसा उनके साथ)।
D) Mirror.
Correct: C
Explanation: LORO का मतलब है "उनका खाता"। जब एक बैंक (BoB) दूसरे बैंक (PNB) के नोस्ट्रो खाते का संदर्भ देता है या उपयोग करता है, तो वह LORO कहलाता है।
Q: (Question 4) What is a 'Mirror Account' in the context of International Banking? / अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग के संदर्भ में 'मिरर अकाउंट' क्या है?
A) An account held by RBI.
B) A shadow account maintained by the bank in its own books to reflect the transactions in its Nostro account. / अपने नोस्ट्रो खाते में लेनदेन को प्रतिबिंबित करने के लिए बैंक द्वारा अपनी पुस्तकों में बनाए रखा गया एक छाया खाता।
C) Duplicate account.
D) Vostro account viewed from abroad.
Correct: B
Explanation: नोस्ट्रो खाता विदेश में होता है। उसका हिसाब-किताब (Reconciliation) रखने के लिए बैंक अपनी लेजर में जो हूबहू खाता बनाता है, उसे Mirror Account कहते हैं।
SECTION B: NRI Accounts (NRE, NRO, FCNR)
Q: (Question 5) Mr. Rohan is an NRI living in Dubai. He has a house in Delhi which is rented out. He wants to deposit the monthly rent income into a bank account in India. Which account should be opened? / श्री रोहन दुबई में रहने वाले एक एनआरआई हैं। दिल्ली में उनका एक घर है जिसे किराए पर दिया गया है। वह मासिक किराया आय भारत में एक बैंक खाते में जमा करना चाहते हैं। कौन सा खाता खोला जाना चाहिए?
A) NRE Account.
B) FCNR (B) Account.
C) NRO Account (Non-Resident Ordinary). / एनआरओ खाता।
D) Any of the above.
Correct: C
Explanation: Golden Rule: भारत में उत्पन्न आय (Income earned in India) जैसे किराया, पेंशन, लाभांश केवल NRO खाते में जमा की जा सकती है। NRE खाते में केवल विदेश से भेजी गई आय जमा होती है।
Q: (Question 6) An NRI wants to open a Fixed Deposit in India such that he bears NO exchange rate risk and the interest earned is tax-free. Which product is suitable? / एक एनआरआई भारत में फिक्स्ड डिपॉजिट खोलना चाहता है ताकि उसे कोई विनिमय दर जोखिम न हो और अर्जित ब्याज कर मुक्त हो। कौन सा उत्पाद उपयुक्त है?
A) NRE Fixed Deposit.
B) NRO Fixed Deposit.
C) FCNR (B) Account. / एफसीएनआर (बी) खाता।
D) RFC Account.
Correct: C
Explanation: FCNR(B) विदेशी मुद्रा (जैसे USD/GBP) में ही रखा जाता है, इसलिए कोई विनिमय जोखिम (Exchange Risk) नहीं होता। साथ ही, इसका ब्याज भारत में कर-मुक्त (Tax-free) है।
Q: (Question 7) Mr. X opens an NRE Fixed Deposit on 1st Jan 2023 for 5 years. Due to an emergency, he closes the FD on 1st Nov 2023 (after 10 months). What interest will be paid? / मिस्टर एक्स 1 जनवरी 2023 को 5 साल के लिए एनआरई फिक्स्ड डिपॉजिट खोलते हैं। आपात स्थिति के कारण, वह 1 नवंबर 2023 (10 महीने बाद) को एफडी बंद कर देते हैं। क्या ब्याज दिया जाएगा?
A) 5% (Savings rate).
B) Contracted rate minus 1% penalty.
C) No Interest is payable. / कोई ब्याज देय नहीं है।
D) 2% only.
Correct: C
Explanation: यदि NRE या FCNR(B) जमा 1 वर्ष पूरा होने से पहले बंद कर दी जाती है, तो कोई ब्याज नहीं दिया जाता है।
Q: (Question 8) Which of the following accounts is fully 'Repatriable' (Funds can be transferred abroad freely)? / निम्नलिखित में से कौन सा खाता पूरी तरह से 'प्रत्यावर्तनीय' (धन को स्वतंत्र रूप से विदेश स्थानांतरित किया जा सकता है) है?
A) NRO Account.
B) NRE Account. / एनआरई खाता।
C) Resident Savings Account.
D) PMJDY.
Correct: B
Explanation: NRE खाते में रखा पैसा और ब्याज दोनों पूरी तरह से Repatriable हैं। (NRO में सीमाएं हैं - USD 1 मिलियन प्रति वर्ष)।
Q: (Question 9) Can an NRE account be opened as a 'Joint Account' with a Resident Indian? / क्या एनआरई खाता निवासी भारतीय के साथ 'संयुक्त खाते' के रूप में खोला जा सकता है?
A) No, strictly prohibited.
B) Yes, but only on 'Former or Survivor' basis with a close relative. / हाँ, लेकिन केवल करीबी रिश्तेदार के साथ 'फॉर्मर या सर्वाइवर' के आधार पर।
C) Yes, on 'Either or Survivor' basis.
D) Yes, with any friend.
Correct: B
Explanation: NRE खाता निवासी (Resident) रिश्तेदार के साथ संयुक्त रूप से खोला जा सकता है, लेकिन संचालन का अधिकार केवल NRI (Former) के पास होना चाहिए। निवासी केवल मृत्यु के बाद (Survivor) ही इसे संचालित कर सकता है।
SECTION C: Forex Rates & Settlements
Q: (Question 10) A Forex deal is agreed upon on Monday (Trade Date). If the settlement of funds takes place on Wednesday (2nd working day), the rate applied is: / सोमवार (ट्रेड डेट) को एक विदेशी मुद्रा सौदे पर सहमति होती है। यदि निधियों का निपटान बुधवार (दूसरे कार्य दिवस) को होता है, तो लागू दर है:
A) Cash / Ready Rate.
B) TOM Rate.
C) SPOT Rate. / स्पॉट रेट।
D) Forward Rate.
Correct: C
Explanation:
T+0 (Same Day) = Ready/Cash.
T+1 (Next Day) = TOM.
T+2 (Second Day) = SPOT.
Q: (Question 11) An exporter wants to sell USD 1 Million to the bank. The deal is done on Friday. The settlement is to happen on Monday. What type of rate is this? / एक निर्यातक बैंक को 1 मिलियन अमरीकी डालर बेचना चाहता है। डील शुक्रवार को हुई है। निपटारा सोमवार को होना है। यह किस प्रकार की दर है?
A) Cash Rate.
B) TOM Rate (Tomorrow). / टॉम रेट (कल)।
C) SPOT Rate.
D) Forward Rate.
Correct: B
Explanation: बैंकिंग में शनिवार/रविवार कार्यदिवस नहीं माने जाते। शुक्रवार के बाद अगला कार्यदिवस सोमवार है (T+1)। इसलिए यह TOM (Tomorrow) रेट है, न कि SPOT.
Q: (Question 12) In the currency quote "USD 1 = INR 83.50 - 83.60", the rate '83.50' represents: / मुद्रा उद्धरण "USD 1 = INR 83.50 - 83.60" में, दर '83.50' दर्शाती है:
A) Selling Rate.
B) Buying Rate (Bid Rate). / खरीद दर (बोली दर)।
C) Spread.
D) Margin.
Correct: B
Explanation: दो-तरफ़ा उद्धरण (Two-way quote) में, पहली/कम दर वह दर है जिस पर बैंक खरीदता है (Buying/Bid), और दूसरी/उच्च दर वह है जिस पर बैंक बेचता है (Selling/Ask)। "Buy Low, Sell High".
Q: (Question 13) Which of the following currencies is NOT available for opening an FCNR (B) deposit as per your notes? / आपके नोट्स के अनुसार FCNR (B) जमा खोलने के लिए निम्नलिखित में से कौन सी मुद्रा उपलब्ध नहीं है?
A) Canadian Dollar (CAD).
B) Australian Dollar (AUD).
C) Singapore Dollar (SGD). / सिंगापुर डॉलर (एसजीडी)।
D) Japanese Yen (JPY).
Correct: C
Explanation: आपके नोट्स में FCNR(B) के लिए 6 विशिष्ट मुद्राएं सूचीबद्ध हैं: USD, GBP, EUR, JPY, CAD, AUD। (हालाँकि RBI ने अन्य को भी अनुमति दी है, लेकिन नोट्स के आधार पर SGD सूची में नहीं है)।
SECTION D: FEMA & Facilities
Q: (Question 14) Under the Liberalised Remittance Scheme (LRS), a resident individual remits USD 2,50,000 in a financial year. Is PAN mandatory? / उदारीकृत प्रेषण योजना (एलआरएस) के तहत, एक निवासी व्यक्ति एक वित्तीय वर्ष में 2,50,000 अमरीकी डालर भेजता है। क्या पैन अनिवार्य है?
A) No, only for amounts > USD 10,000.
B) Yes, PAN is mandatory for all LRS transactions irrespective of amount. / हाँ, राशि की परवाह किए बिना सभी एलआरएस लेनदेन के लिए पैन अनिवार्य है।
C) Only Aadhaar is mandatory.
D) No.
Correct: B
Explanation: LRS के तहत किए गए सभी लेनदेन के लिए PAN कार्ड अनिवार्य है।
Q: (Question 15) A resident Indian returns from a US trip with USD 3,000 in cash notes. How much can he retain with himself indefinitely? / एक निवासी भारतीय अमेरिकी यात्रा से 3,000 अमरीकी डालर नकद नोटों के साथ लौटता है। वह अपने पास अनिश्चित काल तक कितना रख सकता है?
A) USD 3,000.
B) USD 2,000. / 2,000 अमरीकी डालर।
C) Nil.
D) USD 5,000.
Correct: B
Explanation: निवासी व्यक्ति अपने पास अधिकतम USD 2,000 (या समतुल्य) तक विदेशी मुद्रा नकद/सिक्कों के रूप में अनिश्चित काल तक रख सकता है। शेष (USD 1,000) को 180 दिनों के भीतर सरेंडर/जमा करना होगा।
Q: (Question 16) An 'EEFC Account' (Exchange Earners' Foreign Currency) is maintained in the form of: / एक 'EEFC खाता' किस रूप में बनाए रखा जाता है:
A) Savings Account.
B) Current Account (Non-interest bearing). / चालू खाता (ब्याज रहित)।
C) Fixed Deposit.
D) Recurring Deposit.
Correct: B
Explanation: निर्यातकों के लिए EEFC खाता केवल चालू खाते (Current Account) के रूप में खोला जा सकता है और इस पर कोई ब्याज नहीं मिलता है।
Q: (Question 17) What is the threshold for declaring foreign currency notes to Customs (CDF) upon arrival in India? / भारत आगमन पर सीमा शुल्क (CDF) को विदेशी मुद्रा नोटों की घोषणा करने के लिए सीमा क्या है?
A) USD 2,000.
B) USD 5,000. / 5,000 अमरीकी डालर।
C) USD 10,000.
D) No limit.
Correct: B
Explanation: यदि विदेशी मुद्रा नोट (Cash) USD 5,000 से अधिक हैं, या कुल विदेशी मुद्रा (Notes + TC) USD 10,000 से अधिक है, तो CDF (Currency Declaration Form) भरना अनिवार्य है।
Q: (Question 18) A Diamond exporter wants to open a Diamond Dollar Account (DDA). What is the maximum number of DDAs he can maintain? / एक हीरा निर्यातक डायमंड डॉलर अकाउंट (DDA) खोलना चाहता है। वह अधिकतम कितने DDA रख सकता है?
A) 1
B) 3
C) 5 / 5
D) No limit.
Correct: C
Explanation: एक पात्र निर्यातक अधिकतम 5 डायमंड डॉलर खाते खोल सकता है।
SECTION E: Thinking & Scenarios
Q: (Question 19) Mr. A is going to Nepal for tourism. Can he carry INR 25,000 denomination notes? / मिस्टर ए पर्यटन के लिए नेपाल जा रहे हैं। क्या वह ₹25,000 मूल्यवर्ग के नोट ले जा सकते हैं?
A) Yes, limit is ₹25,000.
B) No, Indian currency cannot be taken to Nepal.
C) Yes, but denomination should not exceed ₹100. / हाँ, लेकिन मूल्यवर्ग ₹100 से अधिक नहीं होना चाहिए।
D) Yes, up to ₹2 Lakhs.
Correct: C (Note: Recent RBI updates allow ₹200/500/2000 notes up to ₹25k per person to Nepal/Bhutan, but traditionally only ≤₹100 was free. Based on Notes provided: "नेपाल/भूटान छोड़कर").
Let's clarify based on standard exam view: Generally, carrying INR to Nepal is allowed freely up to ₹25,000.
Correction: The notes say "भारत से बाहर ₹25,000 तक भारतीय करेंसी ले जाई जा सकती है (नेपाल/भूटान छोड़कर)". This implies for Nepal/Bhutan, the rules are different (usually relaxed or specific).
Refined Q: What is the limit for carrying Indian Currency notes to USA?
A) Nil.
B) ₹10,000.
C) ₹25,000 per person. / ₹25,000 प्रति व्यक्ति।
D) ₹50,000.
Correct: C
Explanation: भारत से बाहर (नेपाल/भूटान के अलावा अन्य देशों में) जाते समय कोई भी निवासी ₹25,000 तक की भारतीय मुद्रा ले जा सकता है।
Q: (Question 20) Which rate is used as a benchmark for unsecured lending in the Indian Interbank Market? / भारतीय इंटरबैंक बाजार में असुरक्षित ऋण देने के लिए किस दर का उपयोग बेंचमार्क के रूप में किया जाता है?
A) LIBOR.
B) SOFR.
C) MIBOR (Mumbai Interbank Offered Rate). / मिबोर।
D) Repo Rate.
Correct: C
Explanation: MIBOR भारतीय बाजार के लिए बेंचमार्क है। (LIBOR को विश्व स्तर पर SOFR/SONIA आदि से बदला जा रहा है)।
Q: (Question 21) Can a Minor avail the LRS facility? / क्या कोई नाबालिग LRS सुविधा का लाभ उठा सकता है?
A) No, only adults.
B) Yes, countersigned by guardian (part of overall LRS limit of the minor). / हाँ, अभिभावक द्वारा प्रतिहस्ताक्षरित (नाबालिग की समग्र एलआरएस सीमा का हिस्सा)।
C) Yes, but limit is USD 50,000.
D) No, PAN not available.
Correct: B
Explanation: नाबालिगों को भी LRS (USD 2,50,000) की अनुमति है, लेकिन संचालन अभिभावक द्वारा किया जाना चाहिए।
Q: (Question 22) Mr. Gupta becomes an NRI. He holds a Savings Account in India. What is his immediate duty? / मिस्टर गुप्ता एनआरआई बन जाते हैं। उनके पास भारत में एक बचत खाता है। उनका तत्काल कर्तव्य क्या है?
A) Close the account.
B) Inform the bank to designate the account as NRO Account. / खाते को एनआरओ खाते के रूप में नामित करने के लिए बैंक को सूचित करें।
C) Convert it to NRE Account.
D) Keep it hidden.
Correct: B
Explanation: जैसे ही निवासी का दर्जा बदलकर अनिवासी (NRI) होता है, उसे अपने बैंक को सूचित करना चाहिए और अपने मौजूदा बचत खाते को NRO खाते में बदल देना चाहिए।
Q: (Question 23) Which Act replaced the draconian FERA (Foreign Exchange Regulation Act)? / किस अधिनियम ने कठोर FERA (विदेशी मुद्रा विनियमन अधिनियम) का स्थान लिया?
A) PMLA.
B) FEMA, 1999 (Foreign Exchange Management Act). / फेमा, 1999।
C) RBI Act.
D) COFEPOSA.
Correct: B
Explanation: FEMA 1999 ने FERA की जगह ली। FERA "विनियमन/निषेध" (Regulation) पर केंद्रित था, जबकि FEMA "प्रबंधन" (Management) और व्यापार को सुविधाजनक बनाने पर केंद्रित है।
Q: (Question 24) In International Banking, transactions in the 'Current Account' are generally: / अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग में, 'चालू खाते' (Current Account) में लेनदेन आम तौर पर हैं:
A) Prohibited.
B) Permitted unless specifically prohibited (Freely convertible). / अनुमति है जब तक कि विशेष रूप से निषिद्ध न हो।
C) Restricted by RBI approval.
D) Taxable at 50%.
Correct: B
Explanation: FEMA का मूल सिद्धांत: चालू खाता लेनदेन (व्यापार, यात्रा, शिक्षा) अनुमत हैं (जब तक कि रोका न गया हो)। पूंजी खाता लेनदेन (संपत्ति, निवेश) निषिद्ध हैं (जब तक कि अनुमति न दी गई हो)।
Q: (Question 25) Maximum amount of foreign exchange that can be sold in 'Cash' to a traveler going abroad is: / विदेश जाने वाले यात्री को 'नकद' में अधिकतम कितनी विदेशी मुद्रा बेची जा सकती है:
A) USD 3,000.
B) ₹50,000 equivalent. / ₹50,000 के बराबर।
C) USD 2,000.
D) Full LRS limit.
Correct: B
Explanation: विदेश यात्रा के लिए विदेशी मुद्रा खरीदते समय, ₹50,000 तक नकद में भुगतान किया जा सकता है। इससे अधिक राशि के लिए बैंकिंग चैनल (चेक/डेबिट) का उपयोग करना होगा। (नोट: विदेशी मुद्रा प्राप्त करने की सीमा अलग हो सकती है, यह बिक्री की सीमा है)।
📊 Revision One-Liners
NOSTRO: Our a/c with You.
VOSTRO: Your a/c with Us.
Rent Income: Goes to NRO.
No Interest: On NRE FD closed before 1 Year.
LRS Limit: $2,50,000.
FCNR Currencies: USD, GBP, EUR, JPY, CAD, AUD.
Mirror A/c: Shadow of Nostro.
NRE/FCNR Tax: Tax Free in India.
Cash Retention: $2,000.
SPOT: Settlement on 2nd working day.
🚀 International Banking - Pro Level Mock Test (Set-2)
SECTION F: Forex Rates Application (Most Important)
Q: (Question 26) An exporter presents an export bill payable 90 days after sight for purchase/discounting. Which rate will the bank apply? / एक निर्यातक खरीद/छूट के लिए साइट के 90 दिन बाद देय निर्यात बिल प्रस्तुत करता है। बैंक कौन सी दर लागू करेगा?
A) TT Buying Rate.
B) TT Selling Rate.
C) Bill Buying Rate. / बिल खरीद दर।
D) Bill Selling Rate.
Correct: C
Explanation:
Buying Rate: क्योंकि बैंक विदेशी मुद्रा खरीद रहा है (निर्यातक डॉलर दे रहा है)।
Bill Rate: क्योंकि इसमें हैंडलिंग (दस्तावेज) और समय (usance) शामिल है।
Rule: Export Bill Purchase/Discount = Bill Buying Rate.
Q: (Question 27) A customer wants a Demand Draft (DD) in US Dollars to pay university fees abroad. Which rate will the bank apply? / एक ग्राहक विदेश में विश्वविद्यालय की फीस का भुगतान करने के लिए अमेरिकी डॉलर में डिमांड ड्राफ्ट (डीडी) चाहता है। बैंक कौन सी दर लागू करेगा?
A) TT Buying Rate.
B) TT Selling Rate. / टीटी बिक्री दर।
C) Bill Selling Rate.
D) Note Selling Rate.
Correct: B
Explanation:
Selling Rate: बैंक डॉलर बेच रहा है (ग्राहक रुपये दे रहा है)।
TT Rate: क्योंकि डीडी जारी होने पर नोस्ट्रो खाता तुरंत क्रेडिट हो जाता है (Telegraphic Transfer की तरह), इसमें बिल वसूली का समय नहीं लगता।
Rule: Issue of DD/MT/TT = TT Selling Rate.
Q: (Question 28) An inward remittance of USD 5,000 is received for a customer's savings account. Which rate applies for conversion? / ग्राहक के बचत खाते के लिए 5,000 अमेरिकी डॉलर का आवक प्रेषण (Inward Remittance) प्राप्त हुआ है। रूपांतरण के लिए कौन सी दर लागू होती है?
A) TT Buying Rate. / टीटी खरीद दर।
B) TT Selling Rate.
C) Bill Buying Rate.
D) TC Buying Rate.
Correct: A
Explanation:
Buying: बैंक डॉलर ले रहा है और रुपये दे रहा है।
TT: क्योंकि विदेशी बैंक के खाते (Nostro) में पैसा पहले ही आ चुका है, कोई वसूली समय नहीं है।
Rule: Inward Remittance = TT Buying Rate.
Q: (Question 29) An importer has an Import Bill drawn on him. The bill is retired (paid) by the bank on due date by debiting the customer's account. Which rate is applied? / एक आयातक के पास एक आयात बिल है। नियत तारीख पर बैंक द्वारा ग्राहक के खाते को डेबिट करके बिल का भुगतान (Retire) किया जाता है। कौन सी दर लागू होती है?
A) TT Selling Rate.
B) Bill Selling Rate. / बिल बिक्री दर।
C) Bill Buying Rate.
D) TT Buying Rate.
Correct: B
Explanation: आयातक को विदेशी मुद्रा भेजनी है (Bank Sells). चूंकि यह एक आयात बिल (Import Bill) है जिसे बैंक संभाल रहा है, इसलिए Bill Selling Rate लागू होगी।
Q: (Question 30) A customer wants to deposit USD Cash Currency notes into his NRE account. Which rate applies? / एक ग्राहक अपने एनआरई खाते में यूएसडी नकद मुद्रा नोट जमा करना चाहता है। कौन सी दर लागू होती है?
A) TT Buying Rate.
B) Currency/Note Buying Rate. / मुद्रा/नोट खरीद दर।
C) Bill Buying Rate.
D) Not allowed.
Correct: B
Explanation: जब भौतिक नकदी (Notes) का लेन-देन होता है, तो बैंक को हैंडलिंग और होल्डिंग लागत वहन करनी पड़ती है। इसलिए Currency Buying Rate (जो TT दर से थोड़ी खराब होती है) लागू होती है।
SECTION G: Advanced NRI Facilities (RFC, Loans)
Q: (Question 31) An NRI returns to India permanently after working in the UK for 10 years. What should happen to his FCNR (B) deposits? / एक एनआरआई 10 साल तक यूके में काम करने के बाद स्थायी रूप से भारत लौटता है। उसकी FCNR (B) जमा राशि का क्या होना चाहिए?
A) Encashed immediately in INR.
B) Converted to NRO Account.
C) Converted to RFC (Resident Foreign Currency) Account. / आरएफसी (निवासी विदेशी मुद्रा) खाते में परिवर्तित।
D) Can be continued till maturity as FCNR.
Correct: C (Option D is also partially practically allowed - can continue till maturity at contracted rate, then convert). However, the specific account designated for returning Indians to hold foreign currency is RFC.
Explanation: लौटने वाले एनआरआई अपनी विदेशी मुद्रा संपत्ति को RFC Account (Resident Foreign Currency) में रख सकते हैं। यह खाता विदेशी मुद्रा (USD/GBP) में ही रहता है और टैक्स-फ्री होता है (जब तक RNOR स्थिति है)।
Q: (Question 32) Can a loan be granted against NRE Fixed Deposits to a 'Third Party' (Resident)? / क्या 'तीसरे पक्ष' (निवासी) को एनआरई सावधि जमा के विरुद्ध ऋण दिया जा सकता है?
A) No, only to account holder.
B) Yes, provided the account holder gives consent/lien. / हाँ, बशर्ते खाताधारक सहमति/ग्रहणाधिकार देता है।
C) Yes, only for housing purpose.
D) Only if the third party is a relative.
Correct: B
Explanation: एनआरई एफडी के खिलाफ तीसरे पक्ष (निवासी भारतीय) को ऋण दिया जा सकता है, बशर्ते ऋण का उपयोग भारत में किया जाए (व्यवसाय या व्यक्तिगत) और कृषि/रियल एस्टेट निवेश के लिए न हो।
Q: (Question 33) What is the maximum loan amount that can be granted to an account holder against NRE/FCNR deposits for personal use? / व्यक्तिगत उपयोग के लिए NRE/FCNR जमा के विरुद्ध खाताधारक को अधिकतम कितनी ऋण राशि दी जा सकती है?
A) ₹20 Lakhs.
B) ₹50 Lakhs.
C) ₹100 Lakhs. / ₹100 लाख।
D) No ceiling (Subject to margin).
Correct: C
Explanation: जमाकर्ता को स्वयं के लिए ऋण पर कोई सीमा नहीं थी (मार्जिन के अधीन), लेकिन हाल के दिशानिर्देशों और सामान्य बैंकिंग अभ्यास में ₹100 लाख की सीमा अक्सर उद्धृत की जाती है (Repayment from maturity proceeds definition). Updated RBI Norms: Currently, banks can decide limits based on board policy, but typically exams ask regarding the ₹100 Lakh cap for repatriation linkage or general limits.
Q: (Question 34) Mr. John (NRI) wants to nominate his brother (Resident Indian) in his NRE account. Is this allowed? / श्री जॉन (एनआरआई) अपने एनआरई खाते में अपने भाई (निवासी भारतीय) को नामांकित करना चाहते हैं। क्या इसकी अनुमति है?
A) No, nominee must be NRI.
B) Yes, nomination can be made in favor of a Resident. / हाँ, किसी निवासी के पक्ष में नामांकन किया जा सकता है।
C) Yes, but RBI permission needed.
D) Only if joint account.
Correct: B
Explanation: एनआरआई खातों (NRE/NRO/FCNR) में नॉमिनी (Nominee) निवासी भारतीय (Resident Indian) हो सकता है।
SECTION H: Trade Finance (LC / BG / Rules)
Q: (Question 35) 'UCP 600' is a set of rules applicable to: / 'UCP 600' नियमों का एक सेट है जो किस पर लागू होता है:
A) Bank Guarantees.
B) Letter of Credit (LC). / साख पत्र (एलसी)।
C) Foreign Remittances.
D) External Commercial Borrowings.
Correct: B
Explanation: UCP 600 (Uniform Customs and Practice for Documentary Credits) एलसी (Letter of Credit) को नियंत्रित करने वाले अंतरराष्ट्रीय नियम हैं। (BG के लिए URDG 758 है)।
Q: (Question 36) Under UCP 600, what is the maximum time allowed for a bank to examine the documents presented under an LC? / UCP 600 के तहत, एलसी के तहत प्रस्तुत दस्तावेजों की जांच करने के लिए बैंक को अधिकतम कितना समय दिया जाता है?
A) 3 Banking Days.
B) 5 Banking Days. / 5 बैंकिंग दिवस।
C) 7 Banking Days.
D) 21 Days.
Correct: B
Explanation: बैंक के पास यह तय करने के लिए अधिकतम 5 बैंकिंग दिन होते हैं कि दस्तावेज एलसी शर्तों के अनुरूप हैं या नहीं।
Q: (Question 37) 'Crystallization' of an Import Bill refers to: / आयात बिल का 'क्रिस्टलाइजेशन' किसे संदर्भित करता है:
A) Turning bill into crystal.
B) Conversion of foreign currency liability into Rupee Liability (Loan) if the importer fails to pay on due date. / यदि आयातक नियत तारीख पर भुगतान करने में विफल रहता है तो विदेशी मुद्रा दायित्व को रुपये की देयता (ऋण) में परिवर्तित करना।
C) Paying the bill before due date.
D) Exporting diamonds.
Correct: B
Explanation: यदि आयातक बिल का भुगतान नहीं करता है, तो बैंक अपनी नोस्ट्रो जिम्मेदारी पूरी करता है और विदेशी मुद्रा देनदारी को 'रुपये के ऋण' में बदल देता है। इसे क्रिस्टलाइजेशन कहते हैं। (आमतौर पर नियत तारीख के बाद 10वें दिन)।
Q: (Question 38) Which type of Letter of Credit cannot be cancelled or amended without the consent of all parties (Beneficiary, Issuing Bank, Confirming Bank)? / किस प्रकार के क्रेडिट पत्र को सभी पक्षों (लाभार्थी, जारीकर्ता बैंक, पुष्टि करने वाले बैंक) की सहमति के बिना रद्द या संशोधित नहीं किया जा सकता है?
A) Revocable LC.
B) Irrevocable LC. / अपरिवर्तनीय एलसी।
C) Transferable LC.
D) Back-to-Back LC.
Correct: B
Explanation: बैंकिंग में मानक LC हमेशा Irrevocable (अपरिवर्तनीय) होती है। इसे एकतरफा रद्द नहीं किया जा सकता।
SECTION I: Regulatory & Reporting (R-Return, ACU)
Q: (Question 39) All forex transactions done by a bank branch must be reported to RBI. The fortnightly statement submitted for this purpose is called: / बैंक शाखा द्वारा किए गए सभी विदेशी मुद्रा लेनदेन की सूचना आरबीआई को दी जानी चाहिए। इस उद्देश्य के लिए प्रस्तुत पाक्षिक विवरण को कहा जाता है:
A) XOS Statement.
B) BEF Statement.
C) R-Return (NOSTRO / VOSTRO Return). / आर-रिटर्न (नोस्ट्रो / वोस्ट्रो रिटर्न)।
D) BAL Statement.
Correct: C
Explanation: R-Return (R stands for Rupee equivalent of forex) हर पखवाड़े (Fortnightly) आरबीआई को जमा किया जाता है, जिसमें सभी विदेशी मुद्रा लेनदेन का विवरण होता है।
Q: (Question 40) Transactions with ACU (Asian Clearing Union) member countries are settled in which currency? / ACU (एशियन क्लियरिंग यूनियन) के सदस्य देशों के साथ लेनदेन किस मुद्रा में तय किए जाते हैं?
A) Only USD.
B) Respective Country Currency.
C) ACU Dollar or ACU Euro. / एसीयू डॉलर या एसीयू यूरो।
D) INR only.
Correct: C
Explanation: ACU (जिसमें भारत, बांग्लादेश, श्रीलंका, ईरान, म्यांमार आदि शामिल हैं) के बीच व्यापार ACU Dollar या ACU Euro में सेटल होता है। (नोट: हाल ही में ACU तंत्र में INR को भी शामिल करने की चर्चा और तंत्र विकसित हुए हैं, लेकिन ACU Dollar/Euro मानक उत्तर है)।
Q: (Question 41) What is the full form of 'SWIFT'? / 'स्विफ्ट' का पूर्ण रूप क्या है?
A) Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication. / सोसाइटी फॉर वर्ल्डवाइड इंटरबैंक फाइनेंशियल टेलीकम्युनिकेशन।
B) System for Wireless International Fund Transfer.
C) Safe Web International Financial Trade.
D) Society for World Investment and Financial Transfer.
Correct: A
Explanation: SWIFT एक मैसेजिंग नेटवर्क है जिसका उपयोग बैंक सुरक्षित रूप से जानकारी और निर्देश (जैसे MT103 फंड ट्रांसफर के लिए) भेजने के लिए करते हैं।
Q: (Question 42) 'LIBOR' is being phased out globally. Which rate is increasingly replacing LIBOR for USD transactions? / 'LIBOR' को विश्व स्तर पर समाप्त किया जा रहा है। USD लेनदेन के लिए LIBOR की जगह कौन सी दर ले रही है?
A) MIBOR.
B) SOFR (Secured Overnight Financing Rate). / एसओएफआर।
C) EURIBOR.
D) T-Bill Rate.
Correct: B
Explanation: LIBOR (London Interbank Offered Rate) बंद हो गया है। अमेरिका (USD) के लिए इसका विकल्प SOFR है। (UK के लिए SONIA है)।
SECTION J: Miscellaneous (Thinking)
Q: (Question 43) A Resident Indian wants to send a 'Gift' to his friend in London. Under LRS, what is the limit for this specific transaction? / एक निवासी भारतीय लंदन में अपने दोस्त को 'उपहार' भेजना चाहता है। LRS के तहत, इस विशिष्ट लेनदेन के लिए सीमा क्या है?
A) USD 5,000.
B) USD 10,000.
C) USD 2,50,000 (Within the overall annual limit). / USD 2,50,000 (समग्र वार्षिक सीमा के भीतर)।
D) Prohibited.
Correct: C
Explanation: LRS की समग्र सीमा USD 2,50,000 प्रति वर्ष है। इसके भीतर आप उपहार, दान, यात्रा, या निवेश पर खर्च कर सकते हैं। उपहार के लिए कोई अलग उप-सीमा नहीं है।
Q: (Question 44) Which code is mandatory for all cross-border wire transfers to identify the bank branch globally? / बैंक शाखा को विश्व स्तर पर पहचानने के लिए सभी सीमा पार वायर ट्रांसफर के लिए कौन सा कोड अनिवार्य है?
A) IFSC.
B) MICR.
C) SWIFT / BIC Code. / स्विफ्ट / बीआईसी कोड।
D) LEI.
Correct: C
Explanation: अंतरराष्ट्रीय ट्रांसफर के लिए SWIFT Code (जिसे BIC - Bank Identifier Code भी कहते हैं) अनिवार्य है। (घरेलू के लिए IFSC है)।
Q: (Question 45) In a 'Direct Quote', the price of: / 'डायरेक्ट कोट' में, किसकी कीमत होती है:
A) Foreign Currency is fixed, Home Currency varies. / विदेशी मुद्रा स्थिर है, घरेलू मुद्रा बदलती है।
B) Home Currency is fixed, Foreign Currency varies.
C) Both vary.
D) 1 Unit of Home Currency = X Units of Foreign Currency.
Correct: A
Explanation: भारत में Direct Quote चलता है।
Example: 1 USD (Fixed Foreign) = ₹83.50 (Variable Home).
(Indirect Quote इसका उल्टा होता है: ₹100 = 1.20 USD).
📊 One-Liner Revision (New Insights)
Direct Quote: 1 USD = ₹83. (India follows this).
Export Bill Purchase: Applies Bill Buying Rate.
DD Issue: Applies TT Selling Rate.
UCP 600: Rules for LC (5 days to check docs).
SOFR: Replacement for LIBOR.
RFC Account: For returning NRIs.
EEFC Account: Current A/c, No Interest.
NRE Joint Holder: Can be Resident (Survivor clause).
ACU Settlement: ACU Dollar/Euro.
SWIFT: Worldwide Interbank Financial Telecommunication.
🚀 International Banking - Pro Level Mock Test (Set-3)
SECTION K: Forex Arithmetic (Calculation Based)
Q: (Question 46) If USD 1 = INR 82.00/82.10 and GBP 1 = USD 1.2000/1.2010. Calculate the GBP/INR Buying Rate (Chain Rule)? / यदि 1 USD = INR 82.00/82.10 और 1 GBP = USD 1.2000/1.2010 है। GBP/INR खरीद दर (चेन नियम) की गणना करें?
A) 98.40
B) 98.60
C) 98.50
D) 99.00
Correct: A
Explanation:
बैंक को GBP खरीदना है (Buying Rate)।
बैंक पहले GBP बेचेगा और USD खरीदेगा (GBP/USD Buying Rate = 1.2000)।
फिर उस USD को बेचकर INR खरीदेगा (USD/INR Buying Rate = 82.00)।
Calculation: $1.2000 \times 82.00 = 98.40$.
Q: (Question 47) The Spot Rate for USD/INR is 82.50. The 3-month Forward Premium is 40 Paise. What is the 3-month Forward Rate? / USD/INR के लिए स्पॉट रेट 82.50 है। 3 महीने का फॉरवर्ड प्रीमियम 40 पैसे है। 3 महीने का फॉरवर्ड रेट क्या है?
A) 82.10
B) 82.90 / 82.90
C) 82.40
D) 83.00
Correct: B
Explanation:
Premium का मतलब है भविष्य में मुद्रा महंगी होगी, इसलिए इसे जोड़ा (Add) जाता है।
Discount को घटाया (Deduct) जाता है।
Calculation: $82.50 + 0.40 = 82.90$.
Q: (Question 48) An exporter submits a bill for USD 10,000. The bank quotes a Spot Rate of 82.00. The bank requires a margin of 0.10%. What will be the final rate applied? / एक निर्यातक 10,000 अमरीकी डालर का बिल जमा करता है। बैंक 82.00 का स्पॉट रेट उद्धृत करता है। बैंक को 0.10% के मार्जिन की आवश्यकता है। अंतिम लागू दर क्या होगी?
A) 82.082
B) 81.918 / 81.918
C) 82.10
D) 82.00
Correct: B
Explanation:
Buying Transaction: बैंक डॉलर खरीद रहा है (Exporter Bill)।
नियम: Buy Low. (मार्जिन को कम करें ताकि बैंक को लाभ हो)।
Calculation: $82.00 - (82.00 \times 0.10\%) = 82.00 - 0.082 = 81.918$.
Q: (Question 49) If the Forward Rate is lower than the Spot Rate, the currency is said to be at a: / यदि फॉरवर्ड रेट स्पॉट रेट से कम है, तो मुद्रा को किस पर कहा जाता है:
A) Premium.
B) Discount. / छूट (डिस्काउंट)।
C) Par.
D) High.
Correct: B
Explanation:
Forward > Spot = Premium.
Forward < Spot = Discount.
SECTION L: Advanced Trade Finance (PCFC, EBR)
Q: (Question 50) 'PCFC' stands for Pre-Shipment Credit in Foreign Currency. What is the benchmark interest rate usually applicable to PCFC? / 'PCFC' का अर्थ विदेशी मुद्रा में प्री-शिपमेंट क्रेडिट है। PCFC पर आमतौर पर लागू बेंचमार्क ब्याज दर क्या है?
A) MCLR + Spread.
B) Repo Rate.
C) SOFR / EURIBOR + Spread. / एसओएफआर / यूरिबोर + स्प्रेड।
D) Base Rate.
Correct: C
Explanation: चूंकि यह ऋण विदेशी मुद्रा (जैसे USD) में दिया जाता है, इसलिए ब्याज दर अंतरराष्ट्रीय बेंचमार्क (LIBOR की जगह अब SOFR) पर आधारित होती है, जो भारतीय रुपये की दरों (MCLR) से बहुत कम होती है।
Q: (Question 51) Can a bank grant 'Packing Credit' (Pre-shipment) to a Sub-Supplier (who supplies goods to the main Export Order holder)? / क्या कोई बैंक उप-आपूर्तिकर्ता (जो मुख्य निर्यात आदेश धारक को माल की आपूर्ति करता है) को 'पैकिंग क्रेडिट' (प्री-शिपमेंट) दे सकता है?
A) No, only to the exporter having the LC/Order.
B) Yes, under 'Running Account Facility'.
C) Yes, based on the Inland Letter of Credit opened by the main exporter in favor of the sub-supplier. / हाँ, मुख्य निर्यातक द्वारा उप-आपूर्तिकर्ता के पक्ष में खोले गए अंतर्देशीय साख पत्र (इनलैंड एलसी) के आधार पर।
D) No.
Correct: C
Explanation: मुख्य निर्यातक (Export House) अपनी लिमिट से इनलैंड LC खोलता है, जिसके आधार पर सब-सप्लायर अपने बैंक से पैकिंग क्रेडिट ले सकता है।
Q: (Question 52) 'Factoring' is a service primarily associated with: / 'फैक्टरिंग' एक सेवा है जो मुख्य रूप से जुड़ी है:
A) Purchase/Discounting of Receivables (Debtors) without recourse. / बिना किसी सहारे (recourse) के प्राप्य (देनदार) की खरीद/छूट।
B) Gold Loan.
C) Buying Machinery.
D) Currency Exchange.
Correct: A
Explanation: फैक्टरिंग में बैंक (Factor) ग्राहक के बुक डेब्ट्स (उधार बिक्री के बिल) खरीद लेता है और वसूली की जिम्मेदारी खुद लेता है (Without Recourse में जोखिम फैक्टर का होता है)।
Q: (Question 53) What is the maximum period for realization of export proceeds (Export Bills) prescribed by RBI? / आरबीआई द्वारा निर्धारित निर्यात आय (निर्यात बिल) की प्राप्ति के लिए अधिकतम अवधि क्या है?
A) 3 Months.
B) 6 Months.
C) 9 Months. / 9 महीने।
D) 12 Months.
Correct: C
Explanation: सामान्य निर्यात के लिए, माल के निर्यात की तारीख से 9 महीने के भीतर पैसा भारत आ जाना चाहिए। (वेयरहाउसिंग निर्यात के लिए 15 महीने)।
SECTION M: FEDAI Rules & Operations
Q: (Question 54) What is 'Normal Transit Period' (NTP) for foreign bills as per FEDAI guidelines? / FEDAI दिशानिर्देशों के अनुसार विदेशी बिलों के लिए 'सामान्य पारगमन अवधि' (NTP) क्या है?
A) 15 Days.
B) 25 Days. / 25 दिन।
C) 30 Days.
D) 10 Days.
Correct: B
Explanation: बिल की देय तिथि (Due Date) की गणना करते समय, भारत से विदेश जाने और वहां प्रस्तुत होने के समय के लिए 25 दिन का NTP जोड़ा जाता है।
Q: (Question 55) If an export bill is not realized on the due date, the bank crystallizes (recovers) the amount from the exporter. What rate is applied for crystallization? / यदि नियत तारीख पर निर्यात बिल की वसूली नहीं होती है, तो बैंक निर्यातक से राशि को क्रिस्टलीकृत (वसूली) करता है। क्रिस्टलीकरण के लिए कौन सी दर लागू होती है?
A) TT Buying Rate applicable on the date of crystallization. / क्रिस्टलीकरण की तारीख पर लागू टीटी खरीद दर।
B) Bill Selling Rate applicable on the date of crystallization.
C) Contracted Rate.
D) Spot Rate.
Correct: A
(Note: Technically, the bank essentially "sells" the foreign currency back to itself to close the open position or reverses the original purchase. Wait, let's verify standard practice.
Correction: When Bank purchased the bill, it applied Buying Rate. Now it's unpaid. The bank needs to recover INR. It effectively reverses the transaction.
Standard FEDAI Rule: For Export Bill Crystallization (Overdue Bill), the Bank applies TT Selling Rate (current rate) or the original Buying Rate, whichever is higher (to ensure bank doesn't lose).
Wait, logic check: The bank paid INR to exporter. Now bank wants INR back. The FC is unpaid. The bank effectively sells the FC liability to customer? No.
Simplified Exam Rule: TT Selling Rate. (Because the bank is effectively selling the foreign currency back to the customer to close the deal).
Correct: B (TT Selling Rate) is the standard answer for Import Bill crystallization.
For Export Bill: The bank recovers the INR equivalent. It is treated as if the bank is selling the FC to the customer to pay off the loan.
Let's stick to Option B: TT Selling Rate.)
Q: (Question 56) What is the timeline for 'Crystallization' of overdue Import Bills? / अतिदेय आयात बिलों के 'क्रिस्टलीकरण' की समय सीमा क्या है?
A) 30 Days from due date.
B) 10th Day from the due date (or as per bank's policy). / नियत तारीख से 10वां दिन (या बैंक की नीति के अनुसार)।
C) 60 Days.
D) On due date itself.
Correct: B
Explanation: यदि आयातक नियत तारीख पर भुगतान नहीं करता है, तो बैंक 10वें दिन (या बैंक की नीति के अनुसार) विदेशी मुद्रा दायित्व को रुपये के ऋण में बदल देता है।
SECTION N: SWIFT & Messages
Q: (Question 57) Which SWIFT Message Type (MT) is used for issuing a Documentary Credit (Letter of Credit)? / डॉक्यूमेंट्री क्रेडिट (लेटर ऑफ क्रेडिट) जारी करने के लिए किस स्विफ्ट मैसेज टाइप (एमटी) का उपयोग किया जाता है?
A) MT 103.
B) MT 202.
C) MT 700. / एमटी 700.
D) MT 940.
Correct: C
Explanation:
MT 700: Issue of LC.
MT 103: Customer Credit Transfer (Remittance).
MT 202: Bank-to-Bank Transfer.
Q: (Question 58) To transfer funds from PNB's Nostro account to another bank's account, which message is used? / पीएनबी के नोस्ट्रो खाते से दूसरे बैंक के खाते में धनराशि स्थानांतरित करने के लिए किस संदेश का उपयोग किया जाता है?
A) MT 700.
B) MT 103.
C) MT 202. / एमटी 202.
D) MT 400.
Correct: C
Explanation: बैंक-टू-बैंक फंड ट्रांसफर (Financial Institution Transfer) के लिए MT 202 का उपयोग होता है।
SECTION O: Advanced Capital Account & ODI
Q: (Question 59) An Indian Company wants to invest in a Joint Venture (JV) abroad (Overseas Direct Investment - ODI). What is the automatic route limit? / एक भारतीय कंपनी विदेश में संयुक्त उद्यम (जेवी) में निवेश करना चाहती है (विदेशी प्रत्यक्ष निवेश - ओडीआई)। स्वचालित मार्ग सीमा क्या है?
A) USD 1 Billion.
B) 400% of the Net Worth of the Indian Company. / भारतीय कंपनी की कुल संपत्ति (Net Worth) का 400%।
C) 200% of Net Worth.
D) USD 500 Million.
Correct: B
Explanation: भारतीय इकाइयां (Indian Party) अपनी नेट वर्थ का 400% तक स्वचालित मार्ग (Automatic Route) के तहत विदेशी JV/WOS में निवेश कर सकती हैं।
Q: (Question 60) 'ECB' refers to loans raised by eligible resident entities from recognised non-resident entities. What does ECB stand for? / 'ईसीबी' पात्र निवासी संस्थाओं द्वारा मान्यता प्राप्त गैर-निवासी संस्थाओं से जुटाए गए ऋणों को संदर्भित करता है। ईसीबी का क्या अर्थ है?
A) External Commercial Borrowings. / बाहरी वाणिज्यिक उधार।
B) Export Credit Borrowings.
C) Euro Currency Bonds.
D) External Credit Bank.
Correct: A
Explanation: भारतीय कंपनियां विदेश से कम ब्याज दर पर जो वाणिज्यिक ऋण लेती हैं, उसे ECB कहते हैं।
Q: (Question 61) What is the 'All-in-Cost' ceiling for ECBs currently? / वर्तमान में ECBs के लिए 'ऑल-इन-कॉस्ट' सीलिंग क्या है?
A) Benchmark Rate + 250 bps.
B) Benchmark Rate + 450 bps / 500 bps (Dynamic). / बेंचमार्क रेट + 450 बीपीएस / 500 बीपीएस।
C) Benchmark Rate + 100 bps.
D) 10% Fixed.
Correct: B
Explanation: RBI समय-समय पर इसे बदलता है। आमतौर पर यह बेंचमार्क (SOFR) से 450-500 आधार अंक (Basis Points) ऊपर तक सीमित होता है।
SECTION P: Non-Resident Taxes (DTAA)
Q: (Question 62) An NRO account holder earns interest on his deposits. The TDS rate is typically 30% + Surcharge. However, if India has a tax treaty with his country of residence, he can avail lower tax rates. This treaty is called: / एक एनआरओ खाताधारक अपनी जमा राशि पर ब्याज अर्जित करता है। टीडीएस दर आमतौर पर 30% + अधिभार है। हालाँकि, यदि भारत की उसके निवास देश के साथ कर संधि है, तो वह कम कर दरों का लाभ उठा सकता है। इस संधि को कहा जाता है:
A) FATCA.
B) DTAA (Double Taxation Avoidance Agreement). / डीटीएए (दोहरा कराधान बचाव समझौता)।
C) GAAR.
D) FEMA.
Correct: B
Explanation: DTAA का लाभ उठाकर NRI अपनी NRO आय पर कम TDS (जैसे 10% या 15%, संधि के अनुसार) कटवा सकता है, जो सामान्य 30% से बहुत कम है।
📊 Final Summary (Formulae & Rules)
Buying Rate: Apply when Inward Remittance / Bill Purchase.
Selling Rate: Apply when Outward Remittance / Import Bill Payment.
TT Rate: No delay/handling (DD/TT).
Bill Rate: Handling/Usance involved (Export/Import Bills).
Chain Rule: Calculate Cross Rate (Buy Low, Sell High logic).
MT 700: Letter of Credit.
MT 103: Customer Payment.
NTP: 25 Days.
PCFC Rate: SOFR linked (Low interest).
ODI Limit: 400% of Net Worth.
🚀 International Banking - Pro Level Mock Test (Set-4)
SECTION Q: INCOTERMS (Trade Terms)
Q: (Question 63) In an export contract with the term 'CIF' (Cost, Insurance, and Freight), the responsibility of the Exporter (Seller) ends when:
(CIF शब्द वाले निर्यात अनुबंध में, निर्यातक (विक्रेता) की जिम्मेदारी कब समाप्त होती है?)
A) Goods are ready at the factory.
B) Goods are loaded on the ship.
C) Goods reach the destination port and insurance/freight is paid. / माल गंतव्य बंदरगाह तक पहुँच जाता है और बीमा/भाड़ा का भुगतान कर दिया जाता है।
D) Goods are delivered to the buyer's warehouse.
Correct: C
Explanation: CIF का अर्थ है कि विक्रेता को माल की लागत, समुद्री बीमा और गंतव्य बंदरगाह तक का भाड़ा (Freight) देना होगा। जोखिम जहाज पर माल चढ़ते ही खरीदार को ट्रांसफर हो जाता है, लेकिन लागत विक्रेता वहन करता है।
Q: (Question 64) Which INCOTERM places the 'Maximum Obligation' on the Seller (Exporter)?
(कौन सा INCOTERM विक्रेता (निर्यातक) पर 'अधिकतम दायित्व' डालता है?)
A) EXW (Ex Works).
B) FOB (Free on Board).
C) DDP (Delivered Duty Paid). / डीडीपी (डिलीवर्ड ड्यूटी पेड)।
D) CIF.
Correct: C
Explanation: DDP में विक्रेता को खरीदार के दरवाजे तक माल पहुँचाने, टैक्स चुकाने और सारे जोखिम उठाने की जिम्मेदारी होती है। (EXW में न्यूनतम जिम्मेदारी होती है)।
Q: (Question 65) Under 'FOB' (Free on Board) terms, who bears the cost of 'Marine Insurance' and 'Freight'?
('एफओबी' (फ्री ऑन बोर्ड) शर्तों के तहत, 'समुद्री बीमा' और 'माल भाड़ा' की लागत कौन वहन करता है?)
A) The Seller.
B) The Buyer (Importer). / खरीदार (आयातक)।
C) Shared equally.
D) The Shipping Line.
Correct: B
Explanation: FOB में विक्रेता की जिम्मेदारी केवल माल को जहाज पर चढ़ाने तक है। उसके बाद का भाड़ा और बीमा आयातक (Buyer) को देना होता है।
SECTION R: ECGC (Export Credit Guarantee)
Q: (Question 66) ECGC provides 'Whole Turnover Packing Credit Guarantee' (WTPCG) to Banks. What is the percentage of cover provided for MSME Exporters under this policy?
(ECGC बैंकों को 'होल टर्नओवर पैकिंग क्रेडिट गारंटी' (WTPCG) प्रदान करता है। इस पॉलिसी के तहत MSME निर्यातकों के लिए कितना प्रतिशत कवर प्रदान किया जाता है?)
A) 50%
B) 60%
C) 75%
D) 90% / 90%
Correct: D
Explanation: बैंकों को MSME क्षेत्र को ऋण देने के लिए प्रोत्साहित करने हेतु, ECGC ने कवरेज को बढ़ाकर 90% कर दिया है (अन्य के लिए यह आमतौर पर 75% होता है)।
Q: (Question 67) ECGC covers 'Commercial Risks' and 'Political Risks'. Which of the following is a 'Political Risk'?
(ECGC 'वाणिज्यिक जोखिम' और 'राजनीतिक जोखिम' को कवर करता है। निम्नलिखित में से कौन सा 'राजनीतिक जोखिम' है?)
A) Insolvency of the Buyer.
B) Buyer's failure to accept goods.
C) War, Civil War, or Import restrictions in Buyer's country. / खरीदार के देश में युद्ध, गृहयुद्ध या आयात प्रतिबंध।
D) Default by Buyer.
Correct: C
Explanation: खरीदार का दिवालिया होना 'वाणिज्यिक' है। लेकिन युद्ध, सरकार द्वारा आयात पर रोक, या विदेशी मुद्रा हस्तांतरण में देरी 'राजनीतिक जोखिम' हैं।
Q: (Question 68) What is the 'Small Exporter's Policy' issued by ECGC intended for?
(ECGC द्वारा जारी 'लघु निर्यातक नीति' किसके लिए है?)
A) Exporters with turnover below ₹50 Lakhs. / ₹50 लाख से कम टर्नओवर वाले निर्यातक।
B) Turnover below ₹5 Crores.
C) New exporters only.
D) Software exporters.
Correct: B (Note: The definition is revised periodically, currently focused on turnover up to ₹5 Crores for specific benefits).
Standard Answer: यह उन निर्यातकों के लिए है जिनका अनुमानित वार्षिक टर्नओवर ₹500 लाख (₹5 करोड़) से अधिक नहीं है। यह 12 महीने की पॉलिसी होती है।
SECTION S: Advanced FEMA Limits (LRS Specifics)
Q: (Question 69) Under LRS, a resident individual can remit money for 'Consultancy Services'. What is the specific limit for consultancy per project?
(LRS के तहत, एक निवासी व्यक्ति 'परामर्श सेवाओं' के लिए पैसा भेज सकता है। प्रति परियोजना परामर्श के लिए विशिष्ट सीमा क्या है?)
A) USD 1,00,000.
B) USD 10,00,000.
C) Within the overall limit of USD 2,50,000 per FY. / प्रति वित्त वर्ष USD 2,50,000 की समग्र सीमा के भीतर।
D) No limit.
Correct: C
Explanation: पहले विशिष्ट सीमाएँ थीं (जैसे 1M USD, 100k USD), लेकिन अब LRS के तहत सभी चालू खाता लेनदेन (परामर्श, चिकित्सा, उपहार) को USD 2,50,000 की समग्र सीमा (Overall Limit) में मिला दिया गया है।
Q: (Question 70) Can an NRI utilize the LRS limit?
(क्या कोई एनआरआई एलआरएस सीमा का उपयोग कर सकता है?)
A) Yes.
B) No, LRS is available only to Resident Individuals. / नहीं, एलआरएस केवल निवासी व्यक्तियों के लिए उपलब्ध है।
C) Yes, from NRO account.
D) Yes, if they have PAN.
Correct: B
Explanation: LRS योजना स्पष्ट रूप से केवल Resident Individuals (निवासी व्यक्तियों) के लिए है। NRI अपनी NRO आय (USD 1M Scheme) के तहत पैसा भेजते हैं, LRS के तहत नहीं।
Q: (Question 71) A resident individual wants to give a 'Rupee Gift' to an NRI close relative by crediting the NRI's NRO account. Is this allowed under LRS?
(एक निवासी व्यक्ति एनआरआई के एनआरओ खाते में जमा करके किसी एनआरआई करीबी रिश्तेदार को 'रुपये का उपहार' देना चाहता है। क्या एलआरएस के तहत इसकी अनुमति है?)
A) No.
B) Yes, within the overall LRS limit of USD 2,50,000. / हाँ, USD 2,50,000 की समग्र LRS सीमा के भीतर।
C) Yes, only up to ₹50,000.
D) Yes, unlimited.
Correct: B
Explanation: निवासी भारतीय अपने एनआरआई रिश्तेदारों (Relative as per Companies Act) को रुपये में उपहार दे सकते हैं (NRO खाते में चेक डालकर)। यह राशि LRS सीमा के हिस्से के रूप में गिनी जाती है।
SECTION T: Risk Management (NOBP / AGL)
Q: (Question 72) 'NOBP' stands for Net Open Position. Who prescribes the limit for NOBP for a bank?
('NOBP' का अर्थ नेट ओपन पोजीशन है। बैंक के लिए NOBP की सीमा कौन निर्धारित करता है?)
A) RBI.
B) Board of Directors of the Bank (approved by RBI). / बैंक का निदेशक मंडल (आरबीआई द्वारा अनुमोदित)।
C) FEDAI.
D) Basel Committee.
Correct: B
Explanation: बैंक विदेशी मुद्रा में कितना जोखिम (Open Position) रख सकता है, यह सीमा बैंक का बोर्ड तय करता है और RBI इसे अनुमोदित करता है।
Q: (Question 73) 'AGL' limit in Forex operations refers to:
(विदेशी मुद्रा संचालन में 'एजीएल' सीमा का अर्थ है:)
A) Annual Gross Limit.
B) Aggregate Gap Limit (Maturity Mismatch Limit). / एग्रीगेट गैप लिमिट (परिपक्वता बेमेल सीमा)।
C) Average Gold Limit.
D) Authorized Guarantee Limit.
Correct: B
Explanation: बैंक अपनी संपत्ति और देनदारियों की परिपक्वता (Maturities) के बीच के अंतर (Gap) को प्रबंधित करने के लिए AGL सीमा तय करते हैं।
Q: (Question 74) What is a 'Nostro Reconciliation'?
('नोस्ट्रो समाधान' (Reconciliation) क्या है?)
A) Matching Mirror Account entries with the Statement received from the Correspondent Bank. / कॉरेस्पोंडेंट बैंक से प्राप्त विवरण के साथ मिरर अकाउंट प्रविष्टियों का मिलान करना।
B) Calculating profit.
C) Converting USD to INR.
D) Audit of cash.
Correct: A
Explanation: यह सुनिश्चित करना कि बैंक की अपनी किताबों (Mirror A/c) में जो एंट्री है, वही विदेशी बैंक (Nostro A/c Statement) में भी है। जो एंट्री मैच नहीं होती, उन्हें 'Outstanding Entries' कहते हैं।
SECTION U: Miscellaneous (FCNR Loans / DRI)
Q: (Question 75) Can a bank grant a loan in Foreign Currency against FCNR (B) deposits in India?
(क्या कोई बैंक भारत में FCNR (B) जमा के विरुद्ध विदेशी मुद्रा में ऋण दे सकता है?)
A) No, only in Rupees.
B) Yes, to the account holder only. / हाँ, केवल खाताधारक को।
C) Yes, to third parties also.
D) No.
Correct: B
Explanation: FCNR(B) जमा के विरुद्ध जमाकर्ता को विदेशी मुद्रा में ऋण देने की अनुमति है। (तीसरे पक्ष को केवल रुपये में ऋण मिल सकता है)।
Q: (Question 76) What is the minimum retention period for records of international transactions under FEMA/PMLA?
(फेमा/पीएमएलए के तहत अंतरराष्ट्रीय लेनदेन के रिकॉर्ड के लिए न्यूनतम प्रतिधारण अवधि क्या है?)
A) 2 Years.
B) 5 Years from the date of transaction (or end of business relationship). / लेनदेन की तारीख (या व्यावसायिक संबंध की समाप्ति) से 5 वर्ष।
C) 8 Years.
D) 10 Years.
Correct: B
Explanation: PMLA के तहत सभी लेनदेन (विशेषकर विदेशी मुद्रा) का रिकॉर्ड कम से कम 5 वर्षों तक सुरक्षित रखना अनिवार्य है।
Q: (Question 77) 'EEFC' accounts can be held by:
('EEFC' खाते किसके द्वारा रखे जा सकते हैं:)
A) Only Individuals.
B) Only Corporates.
C) All categories of foreign exchange earners (Residents). / विदेशी मुद्रा अर्जक (निवासी) की सभी श्रेणियाँ।
D) NRIs only.
Correct: C
Explanation: कोई भी निवासी (व्यक्ति या कंपनी) जो विदेशी मुद्रा कमाता है (जैसे निर्यातक, लेखक, पेशेवर), वह EEFC खाता खोल सकता है।
Q: (Question 78) In a 'Back-to-Back Letter of Credit', the second LC is opened on the strength of:
('बैक-टू-बैक लेटर ऑफ क्रेडिट' में, दूसरा एलसी किसके आधार पर खोला जाता है:)
A) Property Mortgage.
B) The original Export LC received from the overseas buyer. / विदेशी खरीदार से प्राप्त मूल निर्यात एलसी।
C) Fixed Deposit.
D) Government Guarantee.
Correct: B
Explanation: जब निर्यातक (बिचौलिया) मूल LC को सुरक्षा के रूप में उपयोग करके अपने सप्लायर के लिए एक नई LC (Import LC) खोलता है, तो उसे बैक-टू-बैक LC कहते हैं।
Q: (Question 79) Which of the following is NOT a permissible credit to an NRE Account?
(निम्नलिखित में से कौन सा एनआरई खाते में अनुमेय क्रेडिट नहीं है?)
A) Remittance from abroad.
B) Interest on NRE deposit.
C) Cash deposit of rupee income generated in India (e.g., Rent). / भारत में उत्पन्न रुपये की आय (जैसे, किराया) का नकद जमा।
D) Transfer from another NRE account.
Correct: C
Explanation: भारत में कमाई गई रुपये की आय (स्थानीय फंड) को NRE खाते में जमा नहीं किया जा सकता। इसे केवल NRO खाते में जमा किया जा सकता है।
Q: (Question 80) 'AD Category-I' license allows an entity to:
('AD श्रेणी-I' लाइसेंस एक इकाई को क्या अनुमति देता है:)
A) Carry out all current and capital account transactions (Full Fledged Bank). / सभी चालू और पूंजी खाता लेनदेन (पूर्ण बैंक) को पूरा करना।
B) Only money changing.
C) Only travel related forex.
D) Only trade finance.
Correct: A
Explanation: AD (Authorized Dealer) Category-I आमतौर पर वाणिज्यिक बैंक होते हैं जो सभी प्रकार के विदेशी मुद्रा लेनदेन कर सकते हैं। (Cat-II और FFMC के अधिकार सीमित होते हैं)।
📊 Final Summary (International Banking)
INCOTERMS: FOB (Buyer pays freight), CIF (Seller pays freight).
ECGC WTPCG: 90% Cover for MSME.
LRS Limit: USD 2,50,000 (Includes Gifts/Donations).
NRE: Repatriable, Tax-free.
NRO: Non-repatriable (mostly), Taxable.
FCNR: Foreign Currency Deposit, No Exchange Risk for customer.
NOBP: Net Open Position (Risk Limit).
EEFC: For Forex Earners (0% Interest).
Export Bill: Bill Buying Rate.
Import Bill: Bill Selling Rate.
International Banking - Pro Level Mock Test (Set-5)
SECTION V: Risk Management & Derivatives
Q: (Question 81) Value at Risk (VaR) is a widely used measure in Forex Risk Management. What does VaR indicate?
(वैल्यू एट रिस्क (VaR) विदेशी मुद्रा जोखिम प्रबंधन में व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला माप है। VaR क्या दर्शाता है?)
A) The maximum profit a bank can make.
B) The maximum potential loss over a specific time period at a given confidence level. / किसी दिए गए विश्वास स्तर पर एक विशिष्ट समयावधि में अधिकतम संभावित हानि।
C) The average loss of the past year.
D) The total open position.
Correct: B
Explanation: VaR सांख्यिकीय रूप से अनुमान लगाता है कि सामान्य बाजार स्थितियों में एक निश्चित समय सीमा (जैसे 1 दिन) और विश्वास स्तर (जैसे 99%) के भीतर पोर्टफोलियो को कितना अधिकतम नुकसान हो सकता है।
Q: (Question 82) A 'Forward Contract' is a derivative instrument used for hedging. It is:
('फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट' हेजिंग के लिए उपयोग किया जाने वाला एक व्युत्पन्न साधन है। यह है:)
A) An agreement to buy/sell currency at today's Spot Rate.
B) A standardized contract traded on an exchange.
C) A customized contract between two parties to buy/sell an asset at a specified price on a future date. / भविष्य की तारीख पर निर्दिष्ट मूल्य पर संपत्ति खरीदने/बेचने के लिए दो पक्षों के बीच एक अनुकूलित अनुबंध।
D) An option to buy currency.
Correct: C
Explanation: फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट "Over the Counter" (OTC) होता है, यानी बैंक और ग्राहक के बीच अनुकूलित (Customized)। यह एक्सचेंज पर ट्रेड नहीं होता (वह फ्यूचर्स होता है)।
Q: (Question 83) What is the difference between a 'Forward Contract' and an 'Option Contract' in Forex?
(विदेशी मुद्रा में 'फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट' और 'ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट' के बीच क्या अंतर है?)
A) No difference.
B) Forward is an obligation; Option gives the right but not the obligation. / फॉरवर्ड एक दायित्व है; विकल्प अधिकार देता है लेकिन दायित्व नहीं।
C) Option is an obligation; Forward is a right.
D) Option is cheaper.
Correct: B
Explanation: फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट में आपको सौदा करना ही पड़ता है (Obligation)। ऑप्शन में आपके पास विकल्प होता है - अगर रेट अच्छा नहीं है, तो आप कॉन्ट्रैक्ट छोड़ सकते हैं (Right without Obligation)।
SECTION W: SWIFT & Bank Identifier Codes
Q: (Question 84) A SWIFT Code (BIC) consists of 8 or 11 characters. If the code has only 8 characters, it implies:
(स्विफ्ट कोड (BIC) में 8 या 11 अक्षर होते हैं। यदि कोड में केवल 8 अक्षर हैं, तो इसका अर्थ है:)
A) It is an invalid code.
B) It refers to the Bank's primary office (Head Office/Main Branch). / यह बैंक के प्राथमिक कार्यालय (प्रधान कार्यालय/मुख्य शाखा) को संदर्भित करता है।
C) It refers to a specific rural branch.
D) It is a test code.
Correct: B
Explanation: 11 अक्षरों वाले कोड में अंतिम 3 अक्षर विशिष्ट शाखा को दर्शाते हैं। यदि केवल 8 अक्षर हैं (जैसे PNBBINBB), तो यह स्वतः "XXX" (मुख्य कार्यालय/प्राथमिक) माना जाता है।
Q: (Question 85) In the SWIFT Code 'PNBBINBB', what does the country code 'IN' stand for?
(स्विफ्ट कोड 'PNBBINBB' में, देश कोड 'IN' का क्या अर्थ है?)
A) Indonesia.
B) International.
C) India. / भारत।
D) Indiana.
Correct: C
Explanation: संरचना: बैंक कोड (4) + देश कोड (2) + स्थान कोड (2) + शाखा कोड (3)। यहाँ 'IN' भारत को दर्शाता है।
SECTION X: Advanced Letter of Credit Types
Q: (Question 86) A 'Red Clause Letter of Credit' allows the beneficiary (Exporter) to:
('रेड क्लॉज लेटर ऑफ क्रेडिट' लाभार्थी (निर्यातक) को किसकी अनुमति देता है:)
A) Cancel the LC anytime.
B) Avail pre-shipment advance from the nominated bank before shipping the goods. / माल भेजने से पहले नामित बैंक से प्री-शिपमेंट अग्रिम प्राप्त करना।
C) Ship hazardous red goods.
D) Get paid only after 1 year.
Correct: B
Explanation: रेड क्लॉज LC में एक विशेष क्लॉज (परंपरागत रूप से लाल स्याही में) होता है जो एडवाइजिंग बैंक को शिपमेंट से पहले ही निर्यातक को अग्रिम भुगतान (Advance) देने के लिए अधिकृत करता है।
Q: (Question 87) In a 'Revolving Letter of Credit', the amount is:
('रिवॉल्विंग लेटर ऑफ क्रेडिट' में, राशि होती है:)
A) Paid once and closed.
B) Reinstated (renewed) automatically after each utilization within the overall validity. / समग्र वैधता के भीतर प्रत्येक उपयोग के बाद स्वचालित रूप से बहाल (नवीनीकृत)।
C) Decreasing gradually.
D) Transferred to another party.
Correct: B
Explanation: यह उन खरीदारों के लिए उपयोगी है जो नियमित रूप से एक ही आपूर्तिकर्ता से माल मंगाते हैं। एक शिपमेंट का भुगतान होते ही लिमिट फिर से मूल राशि पर आ जाती है (Revolves)।
Q: (Question 88) A 'Standby Letter of Credit' (SBLC) functions most similarly to:
('स्टैंडबाय लेटर ऑफ क्रेडिट' (SBLC) किसके समान कार्य करता है:)
A) A standard Bill of Exchange.
B) A Bank Guarantee. / एक बैंक गारंटी।
C) An Insurance Policy.
D) A Cheque.
Correct: B
Explanation: SBLC का उपयोग भुगतान तंत्र के बजाय "सुरक्षा तंत्र" के रूप में किया जाता है। यदि आवेदक भुगतान करने में विफल रहता है, तभी SBLC को भुनाया (Invoke) जाता है। यह मूलतः एक बैंक गारंटी है जो LC के प्रारूप में होती है।
SECTION Y: Regulatory Reporting (XOS/BEF)
Q: (Question 89) Banks must submit the 'XOS Statement' to RBI. What does it report?
(बैंकों को आरबीआई को 'XOS विवरण' प्रस्तुत करना होगा। यह क्या रिपोर्ट करता है?)
A) Export Bills Outstanding (Not realized) beyond the prescribed period (usually 6 months/9 months). / निर्धारित अवधि (आमतौर पर 6 महीने/9 महीने) से अधिक बकाया (वसूली न हुए) निर्यात बिल।
B) Excess Cash.
C) Forex Operations Summary.
D) Import Bills paid.
Correct: A
Explanation: XOS एक अर्ध-वार्षिक (Half-yearly) विवरण है जो उन निर्यात बिलों की रिपोर्ट करता है जो देय तिथि से लंबे समय तक overdue हैं और पैसा भारत नहीं आया है।
Q: (Question 90) 'BEF' Statement relates to:
('बीईएफ' विवरण किससे संबंधित है:)
A) Bank Equity Fund.
B) Branch Expansion Form.
C) Import of Goods/Software (Bill of Entry pending submission). / माल/सॉफ्टवेयर का आयात (बिल ऑफ एंट्री जमा होना लंबित)।
D) Balance Exchange Fund.
Correct: C
Explanation: जब आयातक विदेश पैसा भेजता है (Import Remittance), तो उसे सबूत के तौर पर 'Bill of Entry' (BoE) बैंक को देना होता है। यदि BoE समय पर जमा नहीं होता, तो बैंक BEF स्टेटमेंट के जरिए RBI को रिपोर्ट करता है।
SECTION Z: Miscellaneous & Operational
Q: (Question 91) What is 'Merchanting Trade' in International Banking?
(अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग में 'मर्चेंटिंग ट्रेड' क्या है?)
A) Trading by merchants.
B) Buying goods from one country and selling to another country without the goods entering India. / एक देश से माल खरीदना और माल के भारत में प्रवेश किए बिना दूसरे देश को बेचना।
C) Online trading.
D) Exporting merchant goods.
Correct: B
Explanation: इसे बिचौलिया व्यापार (Intermediary Trade) भी कहते हैं। भारतीय व्यापारी देश A से माल खरीदता है और सीधे देश B को भेज देता है। माल भारत की सीमा में नहीं आता, लेकिन भुगतान भारत से होकर गुजरता है।
Q: (Question 92) Can 'NRE' funds be repatriated (transferred back abroad) freely?
(क्या 'एनआरई' फंड को स्वतंत्र रूप से प्रत्यावर्तित (वापस विदेश स्थानांतरित) किया जा सकता है?)
A) No, permission needed.
B) Yes, freely repatriable (Principal + Interest). / हाँ, स्वतंत्र रूप से प्रत्यावर्तनीय (मूलधन + ब्याज)।
C) Only Principal.
D) Only Interest.
Correct: B
Explanation: NRE खाते की मुख्य विशेषता यही है कि इसमें रखा पूरा पैसा (मूल और ब्याज) कभी भी बिना किसी रोक-टोक के विदेश ले जाया जा सकता है।
Q: (Question 93) If a foreign tourist wants to exchange unspent Indian Rupees back to Foreign Currency at the airport while leaving India. What is the requirement?
(यदि कोई विदेशी पर्यटक भारत छोड़ते समय हवाई अड्डे पर खर्च न किए गए भारतीय रुपयों को विदेशी मुद्रा में वापस बदलना चाहता है। क्या आवश्यकता है?)
A) Passport only.
B) Valid Encashment Certificate (proof that he exchanged forex to INR earlier). / वैध नकदीकरण प्रमाणपत्र (प्रमाण कि उसने पहले विदेशी मुद्रा को INR में बदला था)।
C) No requirement up to ₹50,000.
D) Visa copy.
Correct: B
Explanation: उसे यह साबित करना होगा कि उसके पास जो रुपये हैं, वे उसने वैध तरीके से विदेशी मुद्रा बेचकर प्राप्त किए थे (Encashment Certificate), तभी उसे वापस विदेशी मुद्रा मिलेगी।
Q: (Question 94) What is the maximum cash (INR) allowed to be carried by a passenger travelling to/from Nepal and Bhutan?
(नेपाल और भूटान से/को यात्रा करने वाले यात्री द्वारा अधिकतम कितनी नकद (INR) ले जाने की अनुमति है?)
A) ₹10,000.
B) ₹25,000. / ₹25,000. (Note: Only in denominations of ₹100 or below generally, but recent relaxations exist for higher value notes up to limit).
C) No Limit (For denominations ≤ ₹100). / कोई सीमा नहीं (₹100 मूल्यवर्ग के लिए)।
D) Prohibited.
Correct: C (Standard Answer: No limit for ≤₹100 notes. For >₹100 notes, limit is ₹25,000).
Safe Exam Answer: ₹25,000 (This is the overarching limit often cited for higher denominations if allowed, or general wallet limit interpretation). However, strictly speaking, unlimited for ≤₹100 is the unique rule for Nepal/Bhutan.
Let's select the most appropriate option based on "Maximum Cash Limit" context: Usually exams refer to the ₹25k cap for other countries. For Nepal, the distinguishing feature is the denomination rule.
Revised Explanation: नेपाल/भूटान के लिए ₹100 या उससे छोटे नोट ले जाने की कोई सीमा नहीं है। (लेकिन ₹200/500 के नोटों के लिए ₹25,000 की सीमा लगाई गई है)।
📊 Final Summary (International Banking)
VaR: Potential Loss Measure.
SWIFT: 8 or 11 Characters. 'XXX' = Head Office.
Red Clause LC: Pre-shipment Advance.
SBLC: Like a Bank Guarantee.
XOS: Overdue Export Bills.
BEF: Pending Bill of Entry (Imports).
Merchanting Trade: Goods don't enter India.
NRE Repatriation: 100% Allowed.
Forward Contract: Obligation to buy/sell.
Option Contract: Right (not obligation) to buy/sell.
